DNO - bra köpläge

Lite interessanta nyheter som har kommit om DNO den sista tiden.

http://www.hegnar.no/bors/article744621.ece - 14 okt

http://www.hegnar.no/bors/article744779.ece - 15 okt

http://www.hegnar.no/bors/article746320.ece - 30 okt

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

Helt enig - det ser godt ud. Risken er väl fortfarende huruvida de får pumpa via ledningen. Men mon inte det faller på plats. När (inte om) det lugner ner sig och olien exporteres kommer vi att se uppsiden i kursen ganska snabbt.

K

Detta går ju helt kanon.

Ju mindre den politiska risken blir desto mer går kursen upp. :-)

mvh

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

Arctic Securities har kursmål 30 kr.

http://www.hegnar.no/analyser/article746853.ece

Aktien nu på 18,20

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

Hej

Har du någon teknisk åsikt om vad som händer när vi når 20 kr.?

K

nope hehehe. jag är ingen kung tekniskt.

Fundamentalt kan den i alla fall gå en god del högre.

mvh

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

du får fråga en av TA gurusen här inne :-)

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

Ok tack - undrade dock över exaktheden i #0 - från 17 till 20?

K

Det är ingenting som är exakt. Jag tycker det såg riktigt bullish ut i grafen. Såg ut som en fin bullflagga. Ca 3 kr från 14 till 17 och ca 3 kr från 17 till 20. Så ca 20 kr.

mvh

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

Lite fundamenta. DNO producerade i Q2 ca 38000 fat per dag.

Tawke fältet beräknas att ha kapacitet att kunna producera 200000 fat per dag om det utnyttjas för fullt.

Om man räknar 200000 + 30000 (øvrig produktion) fat per dag gånger 50 dollar i per fat kommer man upp i intäkter på 11,5 miljoner dollar per dag eller omräknat i norska kronor 11,5 miljoner x 6(dagens dollar kurs) = 69 miljoner kr. Gångra det med 365 så har du ca 25,2 miljarder i intäkter. Om DNO har 20% i profit på driften så har du en årsvinst på 5 miljarder kr.

En årsvinst på 5 miljarder gånger 8 i P/E så har du 40 miljarder i børsvärde eller om du tar gånger 10 så har du 50 miljarder i børsvärde.

Räknar du med 75 dollar i pris för oljan så får du slå på 50% av värderingen. Mao 60 miljarder NOK eller 75 miljarder NOK i børsvärde.

Idag är det ca 1 miljard utestående aktier i DNO. på 18,50 kr så är børsvärdet ca 18,5 miljarder.

Om vi antar att dno kommer att producera 200 000 fat per dag från tawke och all annan produktion står still på 30000 fat per dag så borde aktien värderas någonstans mellan 40 och 75 kr beroende på hur positiv man är angående dno och vilket pris för oljan man får. Får man 100 dollar fatet per fat så måste vi räkna upp ytterligare.

Så det är tämligen lätt att se att DNO kan gå upp minst 100% om man får utnyttjat potentialen i tawke.

Det är inte för optimistiskt att ha 40 som målkurs. Säg i alla fall 30 kr. Arctic securities är inte alls fel ute här. Men som sagt potentialen är betydligt högre.

mvh

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

DNO levererade över förväntning.

http://www.hegnar.no/bors/article747902.ece

Bland det mest interessanta är väl kanske detta.

"Oslo (TDN Finans): Tawke-feltet er i rute for å bli det første en milliard fat-feltet i irakisk kurdistan.

Det opplyses i DNOs kvartalsrapport torsdag.

Etter nye boringer på feltet er bruttokapasiteten ved brønnene nå på rudnt 155.000 fat pr dag. Dagens fasiliteter på feltet har en kapasitet på 100.000 fat pr dag, mens den er planlagt økt til 200.000 fat pr dag.

Videre opplyses det at DNO fortsatt venter at investeringene i budsjetterte 2013-prosjekter vil bli rundt 1,75 milliarder kroner. I tillegg vil det nye Summail gassutviklingsprosjektet føre til ytterligere 200 millioner kroner i investeringer i fjerde kvartal 2013. ØT, finans@tdn.noTDN Finans, +47 22 00 11 55"

Kursen senast på 19,74.

Det ser bra ut detta :-)

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

Jag gjor ett enklare ränkestycke än det ovan. Har suttit och räknat på vad jag tänker att kursen kan gå.

Det som slår mig är att det spelar väldigt stor roll hur mycket DNO får betalt per fat.

Om man räknar 20000 fat per dag från tawke och plussar på 30000 fat per dag så får man fram några hiskeliga summor om man skulle räkna marknadspris för oljan och låg produktionskostnad (som det är att borra i øknen).

Lek med talet 230 000 fat x 365 dagar = ca 84 miljoner fat

84 miljoner fat gånger 100 dollar per fat = 8,4 miljarder dollar i intäkter

8,4 mijarder dollar x 6,14 kr (nok/dollar) = 51,5 miljarder nok i intäkter per år.

Med kanske 35 dollar i kostnad i utvinning per fat så har man en vinst på 33,2 miljarder per år.

Gångra detta med P/E 8 så har du ett börvärde på ca 265 miljarder. Det är upp över 12 gånger från där vi är idag på börsvärde på ca 21 miljarder.

Ja nu är väl det lite för positivt att tro att DNO skulle få marknadspris för oljan, men varför inte?

Om man får 67,5 dollar fatet och kostnaden är 35 dollar fatet för utvinning så får man hälften av mitt räknestycke i vinst.

Då skall aktien upp i sånt fall minst 600%

Finns det potensiell uppsida i DNO? Det kan man väl lungt säga.

Hur som helst för att inte ta helt av har jag satt 40 kr som målkurs.

mvh

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

En ting her. DNO äger 55% av tawke feltet så man må dra av en del i analysen, samt att produktionskostnader och betalning for oljan sämmer inte heller.

Detta är en lek med tal se det inte som en analys.

mvh

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

Ser ju riktigt bra ut detta.

Vi kan jo legge til at Tawke kan sikkert produsere 4-500 000 fat per dag. Så potensiale er det her.

DNO sitter jo og på en del andre felt som kan være riktig bra i Kurdistan.

Nytt ATH i dag.

Skal vi opp til 30 kr?

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

DNO levererade ett bra resultat idag om man bortser från nedskrivningarna.

http://www.dn.no/forsiden/borsMarked/article2769119.ece

Aktien i skrivande stund upp 9,3%% och ligger på 24,11

Det känns som att vi kan börja se mot 30 talet. Borde dra över förra high. Om sen kurderna och Bagdad får till en deal om hur oljan skall exporteras drar vi upp mot betydligt högre kurser.

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"

DNOs produktion från Tawke fältet är nu på 120 000 fat och de menar att de når målet som är 200 000 fat pr dag i slutet av året.

http://www.hegnar.no/bors/energi/artikkel505608.ece

Kurdistan och Turkiet skriver 50 årigt oljeavtal.

http://www.hegnar.no/bors/energi/artikkel505601.ece

Väldigt bra nyheter för DNO.

mvh

Mvh Silicon Valley

"In the stockmarket, the rearview mirror is always clearer than the windshield"