Bullish Hammer Test

Trevligt, tack! Använder själv candle-formationer för att bekräfta någon annan signal. Tex i kombination med stödnivå, divergens som slår ut.

Men jag har en liten fundering bara : "Exit sker vid den 10 dagen efter entry".
Kan inte denna typ av exitstrategi påverka resultatet lite snett? Eller hur tänkte ni där?

Tack på förhand! 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

En intressant undersökning angående hammare skulle ju kunna vara att testa hur hög träffsäkerhet de har om man väljer exit efter att ha nått upp till en fastställd målnivå, tex målnivåerna :

Riskreward 1:1 , riskreward 1,5:1, riskreward 2:1

(där då alltså risken är längden på hammaren - dvs man stoppar alltså ut sig om hammaren slås ut ELLER om målnivån uppnås)

Undersökningar som bara går på ett visst antal dagar till exit blir lite statiska till sin natur. Om du/ni har möjlighet att genomföra ett sådant test så skulle det vara mycket intessant att få ta del av resultatet. Jag tror att du skulle få se en mycket högre "träffsäkerhet" för hammare vid ett genomförande av ett sådant test.

mvh

Mathias

Intressant men det vore roligt att veta kriterierna olika exits/stops kommer att ge så helt olika resultat en %siffra på wins är inte så givande utan att veta det,, även en totalsumma av $3k ger inget $ 1962 kan inte jämföras med $04 vad var tradestorleken sätter jag en miljard per trade sedan 1962 skulle jag nog vara lite besviken på 3k,, sen en till liten sak "Kriterian ändrades hela tiden lite vartefter vi fick resultaten." varför optimerade ni ??

oki såg nu att exit ver 10 dagars men ändå konstigt sätt att testa på..

mvh PQ..

Inlägget är redigerat av författaren.

Orsaken till exit efter 10 dagar kan man själv variera. Forklarar foljande till Larry som inte gillar ddown:

In most cases, I would expect "a certain ddown" after a
bullish hammer. This is because market participants are often
not ready to shift the balance of power (overnight) from
constant supply to constant demand. Though, there
are exceptions.

Det finns klara fall där en bullish hammer inte ännu har nått maximal low ifrån foregående trend. Oftast så sker ddown i cirka ett par dar (2-4) for att sedan få sin swing effekt up. Och i flera fall så ar swingen varande i 5-7 dar, totalt cirka 10 dar.

#2

Enligt Larry som har testat det mesta inom candles, så är win% generellt mellan 45 - 65%. Vi fick win procenter pa 64% inom SP 500, 70 trades, RR 1.03.

Inlägget är redigerat av författaren.

det blir ett fruuuuktansvärt ovanligt pattern om man ska ha dom kriterierna så poängen är egentligen lite liten att veta vad som kan hända om det kommer,, fast egentligen borde sånna extremstrategier visa ganska bra %win men däremot dålig profit/loss ratio,, knepigt.. 

Lite mer assistans ifrån en till herre

I detta fall sker nu exit efter 6 dagar.

List of perfomance on how the median stock in the S&P 100 did with just the Close < lowest open of 10days same 6 day exit.

Win % 54.8%
Avg trade $10
Profit factor 1.29
Payout 1.1

The bullish hammer pattern described as ( Close < lowest open in 10 days, Close < open, and the close is in the upper 30% of the days range) actually degrades just buying weakness.

FYI- If you buy a white body when the Close > Open you can bring the median avg trade up to $14 and the higher the close is to the days high as a % of that days range will also bring the avg trade up.

#7 hmm måste nog fippla lite med dom här scenariona imorrn,, men det finns fortfarande ett kardinalfel i texten "median avg trade up to $14 " dollars kronor remimbi euros eller vad som helst kan man inte få någon värdefull info om ,, % är allt..

Vad som sägs, är att vinsten okas med en vit body ifråga. Det är det som ar poängen här. 

rätta mig gärna ,,får en tankesnurra nu , men close kommer alltid att vara > open i en hammare.. 

redigerar mig själv close kan vara lägre on open ..

Inlägget är redigerat av författaren.

#10, det är inte nödvändigt. 

Mvh Pike!
In the reeds.
pike@piketrader.com
Besök gärna www.PikeTrader.com

Som sagt ingen viktig, det vore mkt intressant att se detta test med en bättre/annan exitstrategi. Kanske göra ett test där man tar vinst snabbt, samt ett med en lite mer utvecklat exitstrategi.

---------

Sen så tycker jag det vore intressant att ha ett till filter som urvalsfaktor för vilka Hammers man tar med. Nämligen en "follow through" efter en Hammer som man då och först då tar positon på. Se blå 1 i mitt chart som är en Hammer, säg att man där tar position först i blå 2 alltså när hammerns high överskrids. Så här kan man ju hålla på i flera steg, tex bara ta hammers där Open i nästa bar måste vara higher than hammers high, men det struntar vi i nu...

Jag förstår att ni velat testa enbart Hammer-baren som setup i sig och som du påpekat så är den i sig inte stark nog att agera på i alla lägen. Man måste ha confirms.

Trean i grafen ar den hammer du tipsade om i #0.



 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

#12 Inser att man sorterar bort många Candles då och inte får en rättvisande bild för alla Hammers.

Men varför inte prova lite för att ta fram ett kvalitetsfilter =)

God helg! 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

hmmm.... hammaren i protect data (o-listan)  fyller alltså kriterierna?

 (Den är svart, tänkte på din andre herre, men är osäker på om texten syftar till just hammaren. ) 

"Den som tror att vägen till mannens hjärta går genom magen, siktar aningen för högt"

IGEN ur #4

Det finns klara fall där en bullish hammer inte ännu har nått maximal low ifrån foregående trend. Oftast så sker ddown i cirka ett par dar (2-4) for att sedan få sin swing effekt up

Ni som har egena exit strategier, visa vad ni går for och gor en backtest. Komm tillbaks och rapportera Win% samt profitfactor, payout - så får vi se.

It won't bring home the bacon!

#15 Ja, men en riktig Hammer där en reträtt av bears sker är vad jag är ute efter. Visst förekommer det du beskriver där en botten tar lite längre tid på sig.

10 dagar är ingen riktig exitstrategi därför jag frågade om just den, tror man renare kan få fram just själva Hammer barens effekt på kort sikt.

Trodde det var en enkel sak för er att ändra exitkriteriet, men vill sig inte så fine =) Ni kan ju göra det för egen skull och behålla resultatet hehe.

Hej. 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

#16

"10 dagar är ingen riktig exitstrategi" 
varför då? varför är den "inte riktig"? Förklara?

"Den som tror att vägen till mannens hjärta går genom magen, siktar aningen för högt"

*Det är stor skillnad på dom som gor back- tester med olika exits emot dom som inte har någon erfarenhet av det - snacka kan vem som helst gora*

#17 Det är en sån exitstrategi jag använde när jag mkt snabbt ville testa en viss signal. Tog då några olika sådana, mest för att låsa in hur just själva signalen artade sig i mkt kort sikt. Därefter, när jag valt ut de signaler jag gillat till slut efter en del test, så slipades och optimerades en bättre exitstrategi.

Är nog många som inte ens har en exitstrategi, kan göra mkt faktiskt.

I just fallet med Hammer så ser jag fortfarande inte det självklara i att ha 10-dagar som exit, men men.

#18 Nog har jag gjort det allt, begränsad erfarenhet alltså. Så du har inte rätt på den punkten.

Sitter tyvärr inte med någon bra programvara att utföra sådant nuförtiden, men köper du en tradestation åt mig så ;)))) Hehe, god helg på dig. Tack för testet iaf, intressant var det. Varför tror du annars du fick en massa diskussion efter? 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

".. I just fallet med Hammer så ser jag fortfarande inte det självklara i att ha 10-dagar som exit, men men...."

När du inte har gjort en egen test med olika exit resultat for att få fram olika win%, RR, Payout, etc,  minska på inkompetenta uttalanden.

"...men köper du en tradestation åt mig så..."

Aterigen ett okunnigt uttalande.

"...Varför tror du annars du fick en massa diskussion efter?..."

Diskussion med kunskap är bra, men påståenden eller vilda gissningar som saknar substans eller egen kunskap är värt ZIP. 

fundering
- undrar om kan ta kriteriet, månne, och använda det omvänt?
"att formationen skulle ha en stängning under alla tidigare 10 dagars oppning"
om man har en hammer som som har en stängning ÖVER alla tidigare 10 dagars öppning - då är det bra läge för att blanka?

(förresten, är det därför exit låg 10 dagar efter? för att perioden innan var 10 dagar? )

"Den som tror att vägen till mannens hjärta går genom magen, siktar aningen för högt"

#21

 undrar om kan ta kriteriet, månne, och använda det omvänt?
"att formationen skulle ha en stängning under alla tidigare 10 dagars oppning"
om man har en hammer som som har en stängning ÖVER alla tidigare 10 dagars öppning - då är det bra läge för att blanka?

Vi talar då inte om en Bullish Hammer, utan en Hanging Man som är bearish. Precis, då kan man prova blanka.

förresten, är det därför exit låg 10 dagar efter? för att perioden innan var 10 dagar?

Nope oberoende orsaker. Se #4 igen - 6 dagar gav ett bättre resultat, och speciellt om Bullish hammer hade Close > open. Men det spelar ingen avgorande roll i det storre sammanhanget vad gäller DDown, Win% - resultaten är inte speciellt gynnande. ALLT under 65-70% är otillfreställande.

DEN som kan visa en exit-strategi med en win% på over 65-70% samt hyfsad DDown, lyssnar jag gärna till.

Eftersom det antagligen är fler än jag som inte visste vad en DDown är, så betyder det Drawdown och är storleken på nedsidan efter en entry.

"Den som tror att vägen till mannens hjärta går genom magen, siktar aningen för högt"

#20 Jag vidhåller 10-dagar som något märkligt, men det gör mig inget. Är ni nöjda så och om du mår bättre av att kalla mig ikompetent så fine...

"" "...men köper du en tradestation åt mig så..."

Aterigen ett okunnigt uttalande. "" <<----- Är du glömt svenskan eller vad är det? Jag erkänner att jag inte har programvaran för att göra långa backtests, borde jag ljuga eller vad nu? Jag var ironisk, slå upp det i en ordbok om du är osäker....

#22 "Win% - resultaten är inte speciellt gynnande. ALLT under 65-70% är otillfreställande." - Finns väl "marketwizzards" som lyckats bra med strategier där % wining trades är runt 50% endast också......



IV, tycker ditt nick inte riktigt lever upp till verkligheten alltid...... Sänk garden lite kanske? I rest my case, lycka till.



 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

Jag vidhåller 10-dagar som något märkligt

Har du någoting konkret som bevisar din "tro" att man kan få fram Hammer barens effekt på kortare sikt än 10 exit, och samtidigt få en Win% på over 65 samt attraktiv DDown ?

Finns väl "marketwizzards" som lyckats bra med strategier där % wining trades är runt 50% endast också

Dina uttalanden visar att du inte vet vad du talar om. Win% är inte attraktiv om inte DDown betraktas i tid samt magnitud.

IV, tycker ditt nick inte riktigt lever upp till verkligheten alltid

I detta form snackar man om bors. Har du någonting annat, så finns det andra forum.

#25 

Med de kraven du ställer upp nej, men 65 win% är det en allmän regel du kör med eller?

"Dina uttalanden visar att du inte vet vad du talar om. Win% är inte attraktiv om inte DDown betraktas i tid samt magnitud."

- Va? Jag vet mkt väl att Win% betyder nada om DDown inte hanteras korrekt, nu öser du dynga lite väl hårt nedåt. Om du inte vet att det finns strategier med lägre Win% än 65 som fungerar väl, så vet du inte vad du talar om. Det är min syn på saken herr duktig.

(Sorry visste inte att det inte var tillåtet att påpeka att du skriver stödig här.... Vidhåller att det rimmar illa med det nicket "ingen viktig".)

Du får ha din fina sträng i fred nu.

Inlägget är redigerat av författaren.

Med de kraven du ställer upp nej,

Precis. Din kunskap är baserat på tro, och inget annat. Du har varken gjort backtesting eller historisk research om candles Win%, DDown, PP etc. Att sen komma med prat om att 10 days exit inte är en exit, gor det hela mer inkompetent.

 men 65 win% är det en allmän regel du kör med eller?

Win% i samrore med ogynnsam DDown har inom candles varierat mellan 45-65% enligt Larry Williams.

Jag vet mkt väl att Win% betyder nada om DDown inte hanteras korrekt, nu öser du dynga lite väl hårt nedåt.

Om du visste det, så skulle du citera hela sammanhanget jag skrev i #22.

6 dagar gav ett bättre resultat, och speciellt om Bullish hammer hade Close > open. Men det spelar ingen avgorande roll i det storre sammanhanget vad gäller DDown, Win% - resultaten är inte speciellt gynnande. ALLT under 65-70% är otillfreställande.

Om du inte vet att det finns strategier med lägre Win% än 65 som fungerar väl, så vet du inte vad du talar om.

Med gynnsam DDown, hoga PP, Payout, CAR/System DDown ? Vi talar fortfarande om Candles.

Sorry visste inte att det inte var tillåtet att påpeka att du skriver stödig här

Det är din oerfarenhet samt okunskap inom området som tvingar dig till att tro att jag skriver stodigt, inget annat. Har du någon backtesting resultat att komma med, visa det.

måste säga att det är en hel del strunt i strängen,, all respekt till alla som skriver i strängen men det finns fler aspekter att ta till vara än dom ni krigar om helt meningslöst att kriga om %wind DD profit/loss ratios osv ,, ett enskilt pattern kan man vrida om alla variabler på så man kan se det man vill..

#28 Sant, jag ger mig här. 

#27  10 dagar så som exit torde inte vara  optimalt i vartenda fall, en dynamisk exit som är baserat på price action, någon indikators signal eller en trailing stop fungerar troligen bättre än en statisk exit på exakt 10 dagar i precis varenda fall (oavsett hur priser rör sig?). Kör du den som exit =))

Jag är av annan åsikt än dig, om det får dig att må bättre så får du gärna kalla mig en inkompetent dåre "ingen viktigt" ;P Tacka Larry W för testen, du har tur du som har andra som kan utföra dessa test åt dig. Har tyvärr inte tillgång till någon sådan givmild individ själv... ännnu :)

Inlägget är redigerat av författaren.

Vid det här laget handlar det inte om att ha tur med att ngn utfor speciella tester åt en. Utan faktumet att du har inte har någon erfarenhet vare sig inom backtesting och historisk research med candles, och fortfarande tror du en massa. Det storre problemet är att du indirekt tycks tro att du har mer erfarenhet än t ex Larry's - all hans research inkluderar tester med optimisering samt stopar av olika slag, därav ogynnsamma totala forhållanden inkluderat DDown, CAR/DDown, PP, win% etc.

#30 Jeje, jag har visst gjort backtest av lite olika system i Tradestation som jag hade tillgång till då. Så på den punkten har du inte rätt. Sitter man på rätt kanoner är det ju en annan sak att kunna verifiera sina teorier, men jag lär få svårt nu att göra det i excel ;) 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

man var ska man lägga stoppen på den här;)

.egentligen är det ju en shooting star ..

http://stockcharts.com/school/data/media/chart_school/chart_analysis/introduction_to_candlesticks/candle4-invertedshooting2.gif