Covered Calls
Tjena!
Jag sitter och skissar lite på att ändra mitt sätt att trada lite, och planerna som jag har är att köpa terminer i Tex Ericsson, Skandia, Volvo, HM eller Nokia och utfärda optioner på dessa. Detta borde vara ett mycket bra sett att handla då det binder förhållande vis lite kapital gentemot om man köper aktien.
Är det någon här som handlar mycket på detta vis som har lust att berätta om utfallet.
Gösen
Jag hade nog tänkt att handla som du beskriver här man borde kunna göra ganska mycket pengar på detta vis utan någon större risk. Dom problem du beskriver vet man ju om när man etablerar positionen.
Om aktien passerar lösen nivån kan man ju alltid rulla den utställda optionen till en högre nivå.
Sen Mars hade detta varit en alldeles utmärkt strategi och jag tror även på den i längden även om det hade varit surt att missa uppgångar så som Ericssons.
Gösen
"man borde kunna göra ganska mycket pengar på detta vis utan någon större risk"
undrar vad finansteorin säger om detta :-)
Det är ju säkrare än att endast köpa aktien och med ett bra system så borde det kunna bli ganska bra, risken är ju vinstvarningar och annat som man inte kan styra.
Gösen
Covered calls är ju säkrare och tar inte lika mycket i säkerhetsvärde som att ställa nakna sälj. Nakna positioner är ju aldrig kul om det skulle gå riktigt åt helv-e.
Visst räknar lite algebra på det så är ju en naken put precis samma sak som en covered call men hur ställer du den nakna säljoptionen i så fall på Pari eller?
Om vi tar ett fiktivt case från i fredags vi köper då 10 Nokia terminer på 468 och ställer ut 10K 480 Calls med lösen i juni och får på denna in 41000.
Maximal vinst på denna position blir alltså 53000 om Nokia stänger på 480 eller högre.
Vart skulle du ställt Putten?
Gösen
denna var bra
# 7
"Det är endast fördelar med att utfärda säljisar".
- skrivet 2000-06-02
/MM
på den tiden när det enbart fanns en riktning på börsen :-)
många som loosade big time på att ställa ut säljisar 00-02, det hade ju funkat i decennier innan ...
Skrev så här i annan sträng:
"...Om man tror på en liten förändring i index, så är det ett bra alternativ med termin i stället för aktie/index, som skydd vid Covered Call..."
Alltså: Covered Call med köpt termin som skydd för utfärdade Köpoptioner
och
"...Fungerar förstås också vid "symmetripositionen Covered Put"..."
dvs: "Covered Put" med såld termin som skydd för utfärdade Säljisar.
(bara för den händelse någon har missat nåt...)
mvh/viotto
P.S. Varför jag skrev "...Om man tror på en liten förändring i index..." beror ju på att stängning av terminspositioner kan bli dyrbar...IFALL aktien/index går MYCKET åt FEL håll. D.S.
Inlägget är redigerat av författaren.
Visa sida
Ogilla! 0
Gilla!
Jag har provat en liknande strategi ganska mycket i AZN,LME,OMX och VOLV. Jag använder dock inte terminer (utom i OMX förstås) utan aktier. Givetvis i båda riktningarna; Köpt aktie + utfärdad köpoption, alternativt blankad aktie + utfärdad säljoption.
När stop lossen träffas växlar jag position till motsatt riktning.
Jag kan se två problem:
1) När aktien passerar lösennivån för optionen slutar man i princip att tjäna pengar. Detta kan vara en smula frustrerande när aktien tokdrar.
2) När man växlar position som jag gör ligger jag alltid kvar med optionen tills vidare. När aktien rör sig mycket upp och ned riskerar man efter ett tag ha ganska många utfärdade optioner att hantera.
Fördelen är givetvis att man kan tjäna pengar på konsoliderande aktier som t.ex. VOLV.
Detta kanske inte riktigt var svaret på din fråga eftersom du möjligtvis hade tänkt att handla lite långsiktigare, men hoppeligen kan det bidra med någonting i alla fall.