Rik på små vinster

Jag hade tänkt mig ett längre inlägg om detta men är förhindrad att lägga ut det eftersom materialet ska användas i andra sammanhang. Här är en sammanfattning:

Förutsättningarna för inlägget har jag och andra diskuterat i tråden "Vinstrik trading" 5/6. Tyvärr kan jag inte lägga in en länk dit. Om du vill läsa inlägget, sök på Teknisten. Allt jag skriver i detta inlägg bygger på mitt inlägg i den tråden. Dvs, att man bör utveckla en metod (inkl money management) som man har backtestat och sedan trejda den metoden disciplinerat tills den bevisligen inte fungerar längre. Metoden kan se ut hur som helst, den behöver inte bygga på teknisk analys. Hittar du en metod som du tror på, men som är omöjlig att backtesta, så kan du papperstrejda den eller testa den med små positioner tills du får besked om hur den fungerar.

Det finns inget som hindrar att man kör flera metoder parallellt. Det kan till och med vara en fördel. Själv rattar jag tre olika metoder med olika tidshorisonter i två depåer. OMX-terminer och Ericsson.

Här tänker jag utveckla min syn på hur man kan planera sin trejding (inte investering) för att lyckas. Jag vänder mig inte i första hand till dig som redan nu kontinuerligt lyckas bra på börsen och är nöjd med din depåtillväxt. Då är det bara att köra på som du gör. Nej, jag vänder mig främst dels till den som är i färd med att kvadda sin depå till oigenkännlighet. Samt till den som gör hyfsade vinster ibland och däremellan raderar ut dem, och får därför aldrig depåvärdet att lyfta.

Vad blir 5 % vinst per månad?

Tabellen visar hur vinster och depåvärde utvecklas vid handel med Ericsson i hela börsposter (skrik till om du ser räknefel). Vinsterna återinvesteras och inga uttag görs förutom skatten som skalas bort när året är slut. Startkapitalet när år 1 börjar är 100 000 kr, börsposten är 2 000 aktier. Vinsten är 5 % av det arbetande kapitalet varje månad. OBS, detta är en modell, i verkligheten fluktuerar siffrorna.

Alla summor är efter bortdragen vinstskatt:

År 1 blir vinsten 43 000 kr och depåvärdet är 143 000 kr

År 2 blir vinsten 68 000 kr och depåvärdet är 211 000 kr

År 3 blir vinsten 106 000 kr och depåvärdet är 317 000 kr

År 4 blir vinsten 145 000 kr och depåvärdet är 462 000 kr

År 5 blir vinsten 245 000 kr och deåpvärdet är 707 000 kr

År 6 blir vinsten 382 000 kr och depåvärdet är 1 089 000 kr


En stor hake är s k draw downs, dvs eventuella förlustmånader som förstör den positiva utvecklingen. Förlorar du 5 % någon månad måste du ta igen det, ofta med råge, för att tabellen ovan ska gälla. Därför är det viktigt att hålla förlusterna små. Helst ska man göra vinst varje månad, även om den blir liten vissa månader.


1 krona per månad
Hur mycket är 5 % egentligen? Ja, idag står Ericsson i ca 20 kr. 5 % av 20 kr är lika med 1 krona. Varje månad måste du alltså tillgodogöra dig 1 kr i kursrörelse i Ericsson efter kurtage på denna nivå för att tabellen längst upp ska bli verklighet. Är det mycket eller lite? Svårt eller lätt? Det svaret måste du fundera över och testa dig fram till själv.


Med 3 %/mån i vinst, dvs ca 60 öre/mån på Ericsson idag, blir vinstutvecklingen sämre än hälften av 5 %. Men för den trejder som är en förlorare idag är 3 %-alternativet en revolution. Det ger en avkastningen på mellan 20 och 30 % efter skatt per år. Med 7 % i vinst, dvs 1 krona och 40 öre per månad på 20-kronorsnivån, blir utvecklingen mycket mer än dubbelt så bra som 5 %. Nästan 3 gånger så hög år 4 t ex.


Största haken är din girighet
I 5 %-alternativet är vinsten första månaden 2 800 kr efter skatt. I 3%-alternativet är det 1 680 kr. Det gäller att man tycker att det är en bra vinst som man är nöjd med. Men hur många är det? I alla fall inte dom som har bilden av en BMW i sitt huvud. Den vinsten räcker bara till rattmuffen. Man hör tanken: "Nej, detta är hopplöst, jag måste öka vinsterna radikalt" = början till undergången. Hur lång tid är 5-6 år för den som vill bli rik snabbt? Det är en evighet. Och i verkligheten kommer det att ta en evighet också för 90 % av den sortens trejders att bli rika.

Vad händer om man stadigt fixar 10 %/mån?
Vinstutvecklingen i en sån depå motsvarar 9 på Richterskalan. En överslagsberäkning ger vid handen en vinst på cirka 450 000 kr efter skatt redan år 2. Den modellen bygger dock på handel med OMX-terminer och med 100 000 i startkapital, varav man utnyttjar max 70% av depåvärdet vid årets ingång och tillgodogör sig 10 punkters nettovinst varje månad efter kurtage, på OMX-nivå 700.


Överväg inte för ett ögonblick handel med terminer förrän du i praktiken gjort kontinuerliga vinster på trejding av aktier en längre tid. Annars vore det som att med berått mod ställa sig i vägen för en ångvält. Det gör ont, jag garanterar.

Vad vill jag säga med inlägget egentligen?
Att det är lätt att bli miljonär på aktiehandel inom 4-6 år? Absolut inte. Jag har aldrig sagt att något är lätt med börsen. Jo, en sak är lätt - att förlora pengar. I själva verket handlar detta inlägg inte om pengar och procent alls, trots alla siffror.


Syftet med hela detta inlägg är att visa att det kan räcka med små nettovinster som adderas och återinvesteras när så är möjligt. Inser man att det kan gå alldeles lysande med små men kontinuerliga vinster, så får man hjälp att bryta nacken av hin håle själv, dvs girigheten. Jag använder en månad som "mätperiod" eftersom trejdern ovan normalt behåller sina positioner 2-4 dagar, men det går givetvis lika bra med en tvåmånadersperiod, kvartal eller annat, samt annan procentsats.

Det är principen och tankesättet jag är ute efter. Att ha tålamod och att inte se börsen som något slags Solvalla.

Missförstå mig inte här. Jag menar inte att man alltid ska avsluta positionen så fort man en månad har 5 % i vinst efter kostnader. Finns inga moln på himlen i det läget, varken tekniskt eller fundamentalt, så kör man givetvis efter devisen: låt vinsten löpa, med en glidande stopploss. Men allmänt sett är det viktigare, med detta synsätt, att inte släppa ifrån sig innestående vinst, än att chansa på några extra punkter.

Jag tror inte för ett ögonblick att man under 5-6 år undgår att råka ut för ett par rejäla smällar som drar ner depåvärdet tillfälligt. Trots att man har en stopploss. Det kommer att försena vinstutvecklingen i tabellen, men inte hindra den. Det är inget argument emot detta synsätt. Dom smällarna åker man på ändå.

Är det verkligen vettigt att ha en viss procentsats som mål?
Nej, knappast. Man ska inte uppfatta 5 % för bokstavligt. Inte för varje kalendermånad. Det kan bli förödande. Risken är då att man när månaden håller på att ta slut till varje pris försöker få in sin procent och bygger trejderna på det, istället för att ta och avsluta positioner enbart när bästa lägena uppstår. Så får det naturligtvis inte gå till.

Vad jag menar är att sifferexercisen och synsättet ovan hjälper en svingtrejder att få ett begrepp om hur han/hon ska trejda. Jag föreslår att man bygger en affärsplan med utgångspunkt från en långsiktig ambition. När man har planen, kan man lägga procenten åt sidan.

Fundera på om du har en metod som rimmar med planen. Då får du förståelse för konsekvenserna av dina val och din prestation och ser vad du kan förvänta dig långsiktigt. Du får en struktur över din trejding istället för att trejda mer eller mindre planlöst och hoppas på det bästa. Och kanske det viktigaste av allt: Du VET hur många punkter eller kurskronor en bra vinst är. Gör man inte det så är risken stor att man trejdar med huvudet under armen.


Så ser i alla fall jag på saken. Bli en kallhamrad affärsman/kvinna istället för en förhoppningsfull lycksökare.

Kan det månne vara så att du är för girig idag, eller att ditt ego är för stort? Kanske är det då så att om du gapar över lite mindre vid de enskilda affärerna, så ljusnar horisonten över skogen. Träden blir lite kortare men skogen breder ut sig undan för undan.

Inlägget är redigerat av författaren.