OMX vecka 13
God morgon och hoppas alla haft en bra påsk!
Nasdaq gick som tåget igår medans vi drack upp det sista av påskmusten, och det innebär en positiv öppning troligen mellan 905-915. (från 895 stängning i torsdags)
Om det öppnar svagare, dvs 900-905 går jag troligen lång, öppnar den nära 915 kommer jag titta på kort sidan i början.
Men min reflektion från förra veckans trading är att jag vinner på att ha mindre bråttom att komma in. Bättre att låta marknaden signalera tydligare vad som händer innan köp.
veckans tes är att vi är i en bear rally och klättrar en "wall of worry". Jag kan tänka mig att motståndet nära 930 ska testas senare i veckan.
anyway... jag ska sluta spekulera och bara titta och hitta idag. titta på trend och prisrörelse och hitta bra entries på kort eller lång sidan.
/inochut
Hade en sabla tur och sålde till vinst innan det tryckte vidare upp. den vill testa 930.
väntar på en sista test av 930 för att gå kort igen.
gått kort vid 926. fick bra pris på säljoppen. tror inte på en hastig topp, snarare en seg glidning lägre.
Åter igen för snabb, skulle ha avvaktat lite till. nåväl sitter kvar och avvaktar. uppe i 928 i terminerna och har inte toppat ännu. Nasdaq öppnar inte förrän om ett par timmar, men med tanke på den minimala retracement från sin topp igår så kan lite mer säljtryck komma därifrån.
fortsätt tryck mot 930 taket, tror att det kommer lätta ju närmare nasdaq öppning vi kommer. finns plats för test av 915 stöd tror jag. ligger under vatten men kom in till bra pris så man är inte så långt ifrån breakeven.
jaha väntat mig lite mer ner så här långt in i matchen. men det börjar släppa neråt. säljer av halva bara jag kommer på rätt sida av spreaden.
Återigen så står man inför att börsen beter sig helt annorlunda från vad man tänkt sig.
Should I stay or should I go?
avvaktar ett tag till. att börsen ska kliva upp yttligare en procent innan stängning känns orimligt. Men det räcker med att den håller ställningar tills stängning för att störa mina planer.
herregud vilken tryck upp... jag har en stark känsla att detta kommer inte ge sig till stängning. det innebär att jag måste besluta om övernattning eller ej. Det som talar för är att vi ligger vid motstånd och har rest från 895 till 935 väldigt fort. alltså är en rekyl inte helt otänklig. det som talar mot är att jag ligger med optioner nära lösen och långt från in-the-money. optionshandel är jonglering med smältande iskuber.
Jag har bestämt mig att ligga kvar, även om vi mot förmodan skulle öppna högre imorgon, så länge riktningen är neråt så går det att hitta köpare för en säljopp. Trycket ner nu är i slutet efter 17:00 är också positivt från min synvinkel.
Det negativa med detta beslut är att det går mot mina principer att hålla kvar över natten med så lite tidsvärde kvar. imorgon får vi se hur det faller ut.
/inochut
Tjena inochut!
Underhållande läsning- alltid kul när någon redogör sina trades.
Jag skulle bara vilja kommentera att du väljer att inneha optioner så nära inpå lösen.
Jag antar att du tradar optionerna som ligger på gränsen till att vara "in the money". Gör man då ett räkneexempel på Sälj930 med senaste kurs 9,50 så är sannolikheten för att det blir en vinstgivande affär för liten i mitt tycke.
Du har ett Theta-värde på cirka -1,6 (kronor) och ett Delta-värde på cirka 0,46 (kronor). Men andra ord förlorar du ungefär 17% av din insats om börsen öppnar oförändrat imorgon. För att du bara ska gå plus minus noll måste OMX30 sjunka med nästan 0,4% (3,5 punkter).
Det som är postivt är att vollan är nere på ganska låga nivåer nu, men när du började ta dina positioner på förmiddagen var vollan hög (naturligt efter den stora uppgången i öppningen) så både nedgången i vollan + Theta tuggade ju på dina positioner idag.
Med så kort tid till lösen ser jag ställda optioner, terminer eller en kombination av båda som det bästa. Själv så säljer jag terminer och ställer gärna säljoptioner i närheten av lösen....omvänt om jag ligger lång i terminen så kan jag ställa lite köpisar i närheten av lösen. Ger bra avkastningen i långa loppet, tar ner risken lite grann och du behöver inte ha stora kursrörelser för att profitera!
Lycka till!
Inlägget är redigerat av författaren.
Inlägget är redigerat av författaren.
Hej igen,
såg nu när jag tittade på ditt inlägg att du hade optioner som var långt ifrån "in the money". Då blir utfallet än värre...
SÄLJ920 Theta -1,6 (kronor) Delta 0,33 (kronor) Rörelse för +- 0: -0,5% (5 pkt)
SÄLJ910 Theta -1,6 (kronor) Delta 0,24 (kronor) Rörelse för +- 0: -0,7% (7 pkt)
SÄLJ900 Theta -1,1 (kronor) Delta 0,14 (kronor) Rörelse för +- 0: -0,8% (8 pkt)
Jag tror nog chansen finns att det kan gå ned lite i öppningen imorgon så du kan komma ut lindrigt, men chansen/risken att det öppnar svagt uppåt eller kring nollsträcket är kanske like stor.
#11 intressanta inlägg, ställa ut säljoptioner och köpa terminer ger väl att du bara går plus på stillastående marknad över lösen?
Dessa affärer du gör kräver dock ett ordentligt kapital!
mvh driverns
Tack mffsupport för dina kommentarer. Du har helt rätt i din analys. Får se hur dagen öppnar om jag kommer undan eller blir fastnaglad i taket.
Såsom driverns säger så är det att ställa ut bra i lugna marknader. Men jag har inte kapitalet som krävs så det är bortom mina strategi-möjligheter tyvärr. Jag hade gärna gjort det. hur mycket kapital krävs det att ställa ut optioner?
/inochut
#13 Så skrev jag inte :)
1. När jag redan sålt på termin så ställer jag säljoptioner....
2. Om jag ligger lång i terminen så ställer jag köpoptioner...
Det är väl egentligen att jämföra med covered calls om jag har rätt på begreppen...
Om man tar exempel 1.
- Det ger vinst när börsen skjunker (dock begänsad eftersom tillslut är optionen in the money och värdeförändringen lika stor som på terminen)
- Det ger vinst vid stillastående marknad. Hela optionenspremie
- Trots svagt stigande kurser kan du gå marginellt plus eller ialla fall plus/minus noll....
-Vid starkt stigande börs så blir det ju en förlust, men något mindre än om man bara sålt på termin
Fördelen är ju att det tar ner risken och ökar sannolikheten för en vinstgivande affär även om du inte har helt rätt marknadstro.
#14 Om jag inte är helt fel ute så tror jag att man måste ha en säkerhets som baseras på om din positionsvärde om börsen skulle gå 10% mot din marknadsriktning.
Jag skulle oavsett lugn/volatil marknad aldrig ställa helt naket...
OMX öppnar -0,5 till 0,7% borde kunna få tillbaka din insats och kanske mer?
Fick ut halva positionen till strax ovanför inköpspris och försöker bli av med resten nu...
inochut... som jag har förstått det gillar du att försöka utnyttja spreaden i optionerna.
Jag är inte helt säker på vad jag säger nu, utan se det som ett antagande:
När du försöker utnyttja spreaden så händer det såklart att privatpersoner ibland köper/säljer en optione till över- eller underpris. Men optionshandeln är automatiserad i så hög grad att de flesta affärer som går igenom (när du har lagt dig på ena sidan av spreaden) är när optionen är värd mer än du försöker sälja den för eller tvärtom är värd mindre än vad du försöker sälja den för.
Vid långa positionen blir det ju dåligt och vid korta positioner får man hela tiden köpa lite för dyrt och sälja lite för billigt, vilket borde tugga lite på vinsterna hela tiden. Men kanske du har bättre erfarenhet av optionstrading?
Jag tycker kanske du skulle kolla på att handla på termin istället.
Du kan ju köra med så lite som 1 börspost (100 kontrakt). Det borde bara kräva en säkerhet på kanske 8000 kronor och för varje punkt börsen rör sig förändras positionen med 100 kronor.
Visst är det så att mycket är automatiserat, därför är det oftast nödvändigt att handla i denna månads lösen, där finns det omsättning. Jag försöker undvika att lägga ut mekaniskt på en nivå utan är i hög grad beroende av att köpa rädsla och sälja girighet i vändpunkter runt stöd och motstånd.
Det visar sig med ett nedåt trend idag att det är mycket lättare att hitta köpare och att få napp på sälj sidan av spreaden. så det var rätt beslut att avvakta. men fel beslut att ligga i ett papper så långt från in-the-money.
/inochut
vidare angående terminer... håller med att de är fördelaktigare för det mesta att trada, men avanza som jag använder kräver mycket mer kapital än 8k, så det går inte.
trycket ner fortsätter, tittar på 928, 924 och en långoddsare på 915 som stödnivåer.
Sålde alldeles nyss ett gäng terminer Blev belastad med säkerheten 7905kr per termin på avanza Ioförsig har Du rätt i att det krävs mer kapital då cortagebreak går vid ca 5kontrakt Handlar man bara 1k kostar en vända 2punkter vilket är alldeles för dyrt
cfd hos saxo? 14' om jag minns rätt, åsså får du SL
"Bach divine machine à coudre"
Colette
#20 Avanza har väl ungefär samma prisstruktur med optioner, vilket innebär att du måste ha mer än 2 punkter på optionerna för att täcka courtage? Sen har ju Avanza olika nivåer för priserna för terminer, tror jag låg på 39 kronor för 1 termin för någon månad sen, men uppe på minimumcourtage på 59 kronor nu...
Sen slås ju upp till 3 köp respektive 3 sälj som sker under samma dag till en avräkningsnota, så snurrar du dina positioner så friskt som inoch ut kan du ju komma undan med mindre än 1 punkt per trade.
Men håller mig dig courtagekostnaderna är för höga för att trada 1k eller 3-4optioner...
#19 Nja, tror Avanza beräknar säkerhetsmarginal på 8% rörelse eller nåt liknande vilket stämmer bra med vad Crille säger!!
#21 cfd är väl courtage fritt, men med lite spread? Har inte provat själv...
Gomorron!
Nasdaq gick kräftgång igår men ökade efter omx stängning. dock fortfarande på minus. det kan man tolka som att den slår mot taket eller att bottnet konsolideras, men jag vet inte riktigt vad det är. kommer utgå från att index fortfarande vill upp men kanske inte orkar bryta taket idag och söker konsolidering på stöd.
tittar kort
kort på 937.
uppenbarligen fel tes..... tillbaka till brandsläckningsläge då.
ym slår i motstånd här
den kanske håller
"Bach divine machine à coudre"
Colette
ligger likvid nu och slickar såren ett tag, ser vad som händer.
/inochut
Godmorgon!
omx knäckte 950 och nasdaq rasade söderut, tesen är att gå kort vid lämplig tillfälle.
Tänk på månadskiftetseffekten och att den sammanfaller med optionslösen.
Eftersom slutkursen för optionerna är volymbaserade är sannolikheten stor att börsen hålls uppe kring 950-960 tills 75-80% av dagens volym är avklarad, sedan kan de likt förra månaden snabbt rasa nedåt (16.00) då intresset av att hålla upp/hålla börsen stabil för optionslösen försvinner.
tack för tipset!
ligger på nästa månads lösen just för att min timing har varit urusel. ligger kort nu.
Inga korta positioner rekommenderas.
Mvh pegasos
förstår vad du menar. har garderat på andra sidan också och letar exits åt alla håll. denna marknad är trög som en skadad snigel.
äntligen likvid, utan för mycket förlust. Vilken glädjedödare till börs det var idag. min ursprungliga kortning föll ut med liten vinst men min "försäkring" på långa sidan var den som kostade..
Tack för en bra vecka,
/inochut
Om vi ska få någon större rörelse idag så tror jag den skulle komma på nedsidan.
Jag uppskattar att vi nu har klarat av 50% av dagens beräknade volym. Således påverkas nu optionerna i allt mindre utsträckning och vi kan nu så smått börja räkna med rörelser...
Viktigt statt klockan 15.00 som lär avgöra riktningen kortsiktigt. Men fallhöjden känns större än eventuell uppsida.
Ligger helt likvid kan ju också tilläggas.
Ytterligare en Påsk och OMX 300 pkt lägre.
Lägg ägg! Äggstremt äggstravagant äggta nedgång.
Kan inte sluta bra detta.
Mer på temat. Inte konstigt man känner sig lite blåst
Visa sida
Ogilla! 3
Gilla!
fin öppning, vill testa 930 på en gång? nej, för tidigt tror jag. har gått kort.