CBOE OI Ratio

Vad är källan på det där? Enligt denna så stängde den på dagslägsta, 0,99

Sedan kan man ju fråga sig om det var köpläge vid din andra gröna markering där, år 2001 =)

Begriper inte den där PC-ration, har legat för mycket över 1 (fler puts än calls)..... kanske inte är samma data som vi kollar på? MA-21 ligger åt mig under 1... konstigt. Bias brukar ju vara bull.





|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

Inlägget är redigerat av författaren.

Se även denna. http://www.vtoreport.com/sentiment/putcall.htm 

Sedan har du även denna, där jag redogör för lite teorier kring Put-call ratio och VIX:
11/05 VIX, CPC & S&P-500 [9] stry

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

Inlägget är redigerat av författaren.

#1 Källan är CBOE.

"... Begriper inte den där PC-ration, har legat för mycket över 1 (fler puts än calls)..... kanske inte är samma data som vi kollar på?..."

Läs igen - I #0 skriver jag P/C OI ratio. Den ratio du utgår ifrån (och länken i #2) är volym baserad - där har du skillnaden.

"...Sedan kan man ju fråga sig om det var köpläge vid din andra gröna markering där, år 2001..."

Markeringar visar att det kan ske undantag.

#3 Ok, är den standard "CBOE Put/Call ratio" man oftast ser alltså baserad på volymen för Calls respektive Puts?

Medan din är baserad på O/I ? Intressant!

"Markeringar visar att det kan ske undantag. "  - Ok, trodde de gröna markeringarna markerade BULL =)



|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

Sedan blir det klurigt detta ibland. Hög Put/Call ratio på O/I som du visar korrekt ovan, där tjänar ju köparna av Puts på nedgång, medan utfärdarna vinner om det går upp istället.

Och ofta vill man ju säga att utfärdarna är "smart money".

Men jag tolkar hellre PC ratios för optionsmarknaden som ett market bias, vart intresset finns. I vart fall för volym PC-ration. 

|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."

#4

"...Ok, är den standard "CBOE Put/Call ratio" man oftast ser alltså baserad på volymen för Calls respektive Puts? Medan din är baserad på O/I ? Intressant!...."

Den dagliga P/C:n utgår från volymen, ja - medans den "storre" P/C:n, eller total balance (O.I) sker med ett breddare perspektiv. Den är mer accumulerande av sentimentet.

#5

".....Hög Put/Call ratio på O/I som du visar korrekt ovan, där tjänar ju köparna av Puts på nedgång, medan utfärdarna vinner om det går upp istället....Men jag tolkar hellre PC ratios för optionsmarknaden som ett market bias, vart intresset finns. I vart fall för volym PC-ration...."

Hoga P/C stats används mest for kontrarian play vid extrema nivaer.  Att det sedan finns en underliggande market bias mitt i mellan extrema nivaer, kan bero på att volymerna okar pga visa traders, institutioner som koper billiga optioner på ena sidan av traden som man vill utnyttja kortsiktigt när volatiliteten är hog.

Inlägget är redigerat av författaren.

#5 ***Och ofta vill man ju säga att utfärdarna är "smart money".***

fint sagt .

Intressant och höra vad ni tycker om att charten PC ration OI i inägg #0 hänger ihop med OI spikes i denna chart: