OMX i augusti
Mvh enter
Tack Björta,
Då blir det sådana i framtiden.
Jag lägger in ett till samma siffror annan diagramtyp.
Mvh enter
#0
jag har lite svårt att tolka grafen men enl. detta ligger snitt nedgången på ca 6% i aug (data från 87), stämmer det med din data?
mvh
Överskådligt, men är det antal punkter eller procentenheter i OMX?
Mvh
Greyfox
-6% kan knappast vara något medel
Från BS på detta tema
Philou:
Informationsflödet och kursrörelser på börsen har förändrats de senaste 10-15 åren. Det gäller även säsongsmässiga variationer p g a halvårs- och kvartalsrapportering (många företag lämnar idag försäljningsrapporter månadsvis). Därför anser jag att man bör vara lite försiktig när man väljer tidsintervall för jämförelser, och inte gå för långt tillbaka i tiden.
Jag har tidigare många gånger hänvisat till statistiken för de senaste 13 åren för OMX och S&P vad gäller kursutveckling månadsvis - och vad den säger om "Sommarrally".
Den visar att man för långa innehav i så fall bör köpa aktier i början av oktober och sälja i slutet av maj, för att få högsta avkastningen statistiskt sett. Men det är riktigt att augusti och september är årets sämsta börsmånader (sedan 1991).
OMX och S&P (inom parantes) månadsstatistik för utvecklingen resp kalendermånad 1991-2004:
Jan +3,3% (+1,4%)
Feb +3,3% (+0,0%)
Mar -0,8% (+0,8%)
Apr +2,3% (+1,5%)
Maj +1,2% (+1,4%)
Jun -0,6% (+0,1%)
Jul +1,0% (+0,3%)
Aug -1,8% (-0,8%)
Sep -3,6% (-0,8%)
Okt +3,3% (+2,5%)
Nov +5,6% (+1,8%)
Dec +0,5% (+2,1%)
Roitto:
Tyvärr är månadsmönster inte så fantastiskt lönsamma. Standardavvikelsen för t ex augusti är så stor att ett genomsnitt på -0,8% egentligen inte säger någonting.
Philou:
Hur hösten utvecklar sig beror till stor del på hur börsen gåt under våren och sommaren, och våren påverkas i sin tur av utvecklingen under hösten och vintern och hur konjunkturläget förändrats osv.
Man kan använda statistik till mycket, men för aktiehandel är det nog bäst att utgå från det aktuella läget - och inte från statistik. Jag har använt ovanstående siffror i första hand för att påvisa att det inte finns något statistiskt underlag för sommarrally på börsen.
/roitto
#5
näe .. låter lite mkt :-)
#3
Augusti för omx sedan 1987: snitt -2,16%
v1 snitt -0,97%
v2 snitt -0,14%
v3 snitt -0,05%
v4 snitt -1,0%
perioden 14-30 sep är årets mest negativa period snittar -3,98%
Mvh enter
#4
procent
Mvh enter
jag vill göra er uppmärksamma på att jag i mitt diagram inte fångar några toppar eller bottnar, jag läser helt enkelt av värden dag 7,14,21,31
toppar och bottnar är oftast en bra bit över/under mina avläsningar.
Mvh enter
Artikel i DI som ni kanske såg i temat
"Köpte du aktier till sillen och tänker sälja till kräftorna? Känn dig blåst. Säsongsmönstren på börsen förändras. Bäst går det om du köper aktier den 11 november och säljer den 5 augusti."
http://di.se/Scripts/Main/ReadMe.asp?o=ex&stat=0&ID=2004%5C07%5C30%5C112525
"No warning can save a people determined
to grow suddenly rich." - Lord Overstone
Jag satt och stirrade lite i veckograferna sedan 1990. Jag hittade då ett vanligt mönster enligt följande: Om första halvåren var positivt, så belv det ofta ras någon gång under sommaren. Men om första havlåret var negativt (som i år) blev det oftare en plusmånda i Augusti.
/roitto
roitto, negativt? Hur får du första halvåret till att bli negativt?
Open i år 635 och close för juni blev 698 = + 63 punkter eller upp med 10%.
Mvh Pike!
In the reeds.
pike@piketrader.com
Besök gärna www.PikeTrader.com
omx är i princip på samma nivå sen mitten av jan. stirrar vi på kalendern så är det några procent upp, men jag håller med eminente skribenten roitto att trenden har varit neg 2004
obs. försökte få färger passande till prideparaden
bilden i #12 saknas 5 månader i snittet men den verkar inte vara så intressant jag bryr mig inte om att fixa denna.
jag har en annan bild som visar kvartalsutfallet den skickar jag till Björta som nog uppskattar denna.
Mvh enter
#11.Om vi kan enas om att första halvåret sträcker sig från 1/1 - 30/6, så var utfallet för OMX positivt, så då kanske Du kan titta en gång till.
#14. Samma sak, titta på Ditt eget diagram, från årsskiftet positivt till halvårsskifte, varför då verifiera #11?
Skulle uppskatta ett resonenmang med rätt bas!
Mvh Greyfox
#13 #16 Pike och greyfox. Ursäkta att jag var otydlig. Min studie gällde Dow, och Dow har varit negativt. Detta borde jag så klart ha skrivit. Min tanke är att det är bättre att leta efter säsongsmönster på USA-indexen än på OMX. Detta pga att Eric B-effekten kan få OMX att slå lite extra mycket åt ena eller andra hållet i upp och-ned-vågorna, även fast vi i stort sett följer John med USA. Vi är t ex det enda indexet som fick till ett årshögst i slutet på april.
/roitto
# 17
OK roitto.
Problematiken är ju inte bara hänförd till de olika indexen, för de är ju viktade på olika sätt. Det finns inget exempel som Eric B på Dow Jones.
Om Du jämför i S&P 500, vad händer då?
Att jämföra med halvårsskifte i OMX är en sak med DJ, men sedan tar Du aprilslut som exempel, där nyss Eric B kommit med delårsbokslut är heller inte rättvist med den tyngd den har.
Du har ju kapacitet att göra jämförelser på rätt sätt roitto, gör dem!
Mvh Greyfox
#18 Det är precis det som du skriver som är min poäng. Eric-b-effekten gör OMX olämplig för säsongsmönsterletning på månadsbasis. Ericsson fick ensamt OMX att "flippa ut". Det var det som var mitt argument för att använda Dow isället. Dow har inte någon Eric-B-koloss.
Eller förstår jag inte riktigt vad din kritik går ut på?
/roitto
DOW sedan 1990:
upp första halvåret, upp i augusti, 5 st (men i fyra av dessa fall var det nedmånad i juni eller juli, så upp-ned-effekten är bara tidigarelagd)
upp första halvåret, ned i augusti, 5 st
ned första halvåret, ned i augusti 2 st (under raset 2001-2002, dvs under kraftig nedtrend)
ned första halvåret, upp i augusti, 2 st (1994 och 2000)
/roitto
Inlägget är redigerat av författaren.
SP500 sedan 1990
u u 4 st (varav 3 nedmånad i jun el jul)
u n 6 st
n u 3 st
n n 1 st (2001)
(utläses som inlägg #20)
/roitto
Sambandet är alltså ännu tydligare för SP500 än för Dowen
/roitto
Vet inte om vi kanske pratar om varandra, men om vi ska ta halvårsskifte, så gäller det, inte om det finns något tidigarelagt eller senarelagt.
Ett halvår räknas från 1/1 till 30/6, där kursen 30/6 ska avräknas, oavsett vilket index man än räknar med.
Dow Jones är beräknat på annat sätt än andra index, så i jämförelse med t.e.x. OMX kan det inte ske på lika villkor.
Det är därför bättre att använda S&P500, för bättre bedömning.
Mot OMX skulle kanske Nasdq 100 passa bättre i jämförelse, men det kan Du säkert bättre än jag.
Mvh Greyfox
#23 Som ytterligare försiktighet kan nämnas att
a) säsongsmönster tenderar att ändra sig
b) 14 år är ett litet statistiskt underlag
Men isolerat så talar augustistatistiken i korrelation till första halvåret mer för uppgång än för nedgång i augusti.
/roitto
igen en bild över omx i augusti, denna gång relaterar jag de 17 senaste åren till årets upplaga
Mvh enter
Inlägget är redigerat av författaren.
det bidde ingen bild nu då ?
nähä, censuren stoppade den eller så var den inget att ha !
Mvh enter
Inlägget är redigerat av författaren.
Inlägget är redigerat av författaren.
Visa sida
Ogilla! 0
Gilla!
Elegant och åskådligt! Tack enter!
Vh Björta