USA veckouppdatering

Ursäkta att dagsgrafen blev väldigt suddig, sitter inte vid den datorn som jag brukar använda för grafer, lägger in en bättre lite senare. 

Med vänlig hälsning,
US Trader

Bifogar en kvalitetsmässigare finare bild på ES daily.

Jag står fast vid min tanke att vi bör toppa någonstans under tidigare lokal topp, som är 1146.25. Tekniskt sett har vi motstånd på 1124.00 (fibonacci) och 1135 (trendlinje sedan toppen), andra motståndsfaser jag kommer bevaka är som jag nämnde i inlägget ovan 1124.00 och 1130.75.

Forceras dessa motstånd utan problem och vi noteras över föregående lokal topp bör man revidera sin syn och bli lite mer optimistisk. Men än så länge är jag bearish inställd på sikt och tror inte vi har noterat botten ännu. 

Med vänlig hälsning,
US Trader

ES weekly bifogat!

Här ser man rätt klart och tydligt att vi befinner oss i en svagt fallande trendkanal sedan mars månad.

Kollar man vilken takt ES höll under uppgången -03 så såg vi knappt skymten av nedrekyler, det var någon vecka då och då som var fallande, men annars var det bara upp. Men sedan mars -04 har den tidigare uppgången helt och hållet försvunnit, takten har stannat av och för min del ser detta ut som en lite för lång "paus" för att fortsätta samma takt uppåt igen. Snarare ser jag indikationer på att marknaden är trött och det finns ingen kraft att fortsätta, den kraften gjorde marknaden av med under -03.

Bara lite reflektioner, man ska inte glömma bort att marknaden har alltid rätt och det är vi som ska anpassa oss, inte marknaden.

Med vänlig hälsning,
US Trader

S&P 500 dagschart

Har en mycket viktig motståndsfas strax ovanför, ~1124.50-1125.00. Tidigare lokal topp finns på ~1146.00 som man bör hålla ett öga på. 

Momentum indikerar och visar att överköpt marknad råder, men som vi alla vet kan det alltid bli mer överköpt än vad det redan är. USA-indexen stängde starkt i fredags, men vad som inte ser direkt spännande ut är den fina hammer formation som bland annat S&P 500 bildade i 60-min i fredags, sista stapeln innan stängning. Jag lägger ut ett chart på det nedanför. 

Med vänlig hälsning,
US Trader

S&P 500 60-min  

Med vänlig hälsning,
US Trader

Market Profile för DAX måndag
Value Area high 3889.50
POC 3882.50
Value Area low 3869.50 

Med vänlig hälsning,
US Trader

Och det verkar som om de flesta missat den mest uppenbara av köpsignaler i fredags :-)

NYSE comp, angels house

Icke så vackra sådana finns på MID och SP med.

Och så fick vi ju en ny årshögsta och efter 1999 All Time High på ett index som en del kallar leading. Brumm, brumm är en ledtråd.

#9, TRAN? 

--Man kan aldrig nå högre än sin egen inkompetensnivå--

fritt efter;

Laurence J Peter

jupp, FedEx satte ATH den väger tyngst

"On Friday, the Transports hit a higher high for the move since October 2002 while the Industrials failed to come even close to confirming with a higher high of its own. Under Dow Theory, upside non-confirmations after Sell Signals are ominous warnings that something is seriously wrong with equities."

--Man kan aldrig nå högre än sin egen inkompetensnivå--

fritt efter;

Laurence J Peter

oops, nu är fibban på gång med sin analys för v 38. Kanske kommer sista pusselbiten på plats nu då. 

--Man kan aldrig nå högre än sin egen inkompetensnivå--

fritt efter;

Laurence J Peter

men McHugh kan inte tolka Dow theory korrekt (han tolkar det mesta felaktigt förvrigt)

använder man TRAN som en leading indikator så är det ju ganska givet att det sätter ny high innan Dow följer efter.

#14 ;-0 

--Man kan aldrig nå högre än sin egen inkompetensnivå--

fritt efter;

Laurence J Peter

Ja, tolkningarna av Dow Theory verkar vara ungefär lika många som analytikerna.

Ursprungliga Dow Theory (det här blir då min tolkning ;-), är ju så mycket mer än bara DJI DJT confirmation/disconfirmation, men när det gäller den säger den att en trend måste vara confirmerad av båda indexen. En "Dow Theory signal" sker när båda indexen sätter higher highs eller lower lows i en trendvändning.

En "Buy signal" (av en trenddignitet) skedde då i juni 2002 när TRAN satte en HH i maj som sen confirmerades av DJI i juni.

Sen fick vi en sell signal (ev av lägre dignitet) när vi fick en LL i maj 2004 som confirmerades av DJI.

Det enda man verkar kunna säga just nu är att om DJI skulle gå över sin juni 2004 topp skulle vi få en köpsignal av lägre dignitet, och om DJI passerar feb toppen en köpsignal av högre dignitet.

Just nu med en ny topp på TRAN så har vi bara en icke-confirmering att trenden vänt ner (och det skulle då innebära att ursprungstrenden sen botten är oförändrad !?).

En nackdel med den här delen av Dow Theory är ju att signalerna kommer relativt sent, så en del använder Tran som leading indicator, fast det var väl inte den del av ursprungsteorin, och hur säker TRAN är som leading verkar vara uppe för diskussion.

Med Tran över feb toppen och dow under sin senaste topp i juni verkar det bara som man kan säga att vi just nu har en non confirmation av allt ;-) (Om man nu inte räknar TRAN som leading.)

Fast det här fältet verkat vara så öppet för egna tolkningar så det dräller nog av folk som inte håller med om detta ;-)

1133.00 är en viktig nivå att hålla koll på i ES nu.

Market Profile har indikerat långa positioner sedan öppning och jag har varit inne i en lång position, den är dock stängd nu och jag är som vanligt inte med hela vägen, vilket inte är mitt mål. Jag har slutat att försöka köpa på botten och sälja på toppen :-)

Nu lägger jag istället mer vikt i att se om 1133.00 håller... 

Med vänlig hälsning,
US Trader

liten varningssignal här dock, bredden har rullat över snyggt för NYSE.

Nasdaq och sox drar ju fint så det är svårt att säga hur långt dom kommer att dra. NQ drar dock med bara 64% advancing issues, dvs det är indextunga som drar mycket annat har stannat av och redan toppat. 

1920 på Compen höll. 

--Man kan aldrig nå högre än sin egen inkompetensnivå--

fritt efter;

Laurence J Peter

Helt och hållet Nasdaq som drar. Har haft grymt stark volymbaserad köpkraft i uppgången.

NYSE har lagt av fullständigt och hänger bara på, och någon övertygelse i köpkraften är det svårt att hitta. Den är så färdig för en rekyl den kan bli, fast först måste Nasdaq bli klar.

jag gissar våg 3.5 på NYSE nu, några dagars gröt i våg 4 sen sista pop i våg 5 upp innan en riktig rekyl dyker upp

inget mer grötande nu mange ;-) 

--Man kan aldrig nå högre än sin egen inkompetensnivå--

fritt efter;

Laurence J Peter

oops 

--Man kan aldrig nå högre än sin egen inkompetensnivå--

fritt efter;

Laurence J Peter

kolla NYSE comp det syns bättre där

Jag tycker man ska vara väldigt observant nu! Den fallande trendlinjen i ES från toppen i mars ligger nu på 1033 där vi även har ett horisontellt motstånd. ES-terminen gick idag upp till 1130.75 som högst innan detta "fall" inleddes. Finns möjlighet till att vi stänger med en negativ dojistapel, eller hammerstapel i dagsgrafen där högsta notering är strax under ett extremt viktigt motståndsområde.

Men för tillfället är det varken köparna eller säljarna som har övertaget, långa staplar upp och ned, utan riktning. 

Med vänlig hälsning,
US Trader

Vore snyggare om Dow, S&P mm gick över dessa motstånd, då är det många som blir bullish och därifrån vänder vi ner istället i en skarp våg 2 rekyl, samma gäng kommer då se det som ett falskt brott upp och bli bearish igen varpå rallyt såklart fortsätter :-)

Verizon trades like a beauty today

hoppas den orkar konsolidera över blå linje men under röd ett tag för att sen bryta över den röda det vore mkt snyggt

EMC har jag tjatat om, den är upp 4% till idag, identisk med Nokias brott upp

Det är så trevligt när indexet är så lydigt som idag. Index följer bredden, precis som det skall vara.

CAT brottas lite med sin trendlinje men den ser ju ganska bullish ut i övrigt, gissar att linjen bryts

Finans kanske redan toppat ut nu de vände ju upp före indexen och ser lite trötta ut, AIG, Citi osv

put/call 0.65

Bifogar dagschart på ES, som visar den negativa hammer som bildades idag, strax under ett viktigt motståndsområde. 

Med vänlig hälsning,
US Trader

typiskt att vi ska stänga nu, IBM har en skitfin omvänd på 1min grafen :-) törs inte ta den över natten

hahaha 15:59:59 bröt IBM upp ur den med ett rätt stort upptick, blev ungefär 10 tick till efter det i aktien innan den stängdes

Och dow har inte orkat över förra toppen. Den har ju en förmåga att då och då springa före.  En del tecken på lite rekyl ner nu, Nasdaq få bara lugna ner sig också ;-)

ja Dow sänktes ju av Alcoa i fredags och failade sin topp idag men jag tror marknaden har en våg 5 kvar efter lite harvande häromkring

#31 Lägger in en bild på Philadelfia bank-index BKX som uppvisar fin "cyklisitet".

Divergens i RSI finns, samt MACD på väg att bryta ner.

MVH Nisse45 

Market Profile är spännande prylar. 

Mvh Pike!

Värd för Foto.iFokus