Topp
Eftersom jag gick ut med en "magvarning" om en topp igår, får jag väl följa upp med vad huvudet säger ;-)
Huvudet säger att odden för en topp är rätt stora, på gränsen till trolig.
Dom flesta av mina indikatorer ligger på väldigt höga (överköpta) nivåer och med tydliga divergenser iday, samtidigt tyder utvecklingen i 60 min på en möjlig klar 5 vågare och framförallt fick vi igår ett trendbrott med både kraftigt ökande säljkraft och kanalbrott allt direkt under det övre kanaltaket.
Att säljkraften igår ökade till en högre nivå än under tidigare rekyler i den här uppgången är väldigt viktigt, för det betyder att nedgången inte beror på att köparna backar, som under tidigare rekyler, utan att det är säljarna som vaknat till liv.
Som vanligt är det omöjligt att vara säker på vad börsen kommer att hitta på, det går bara att titta på ens indikatorer och försöka komma fram till vad oddsen är störst för.
Och även om jag definitivt inte kan utesluta ännu en våg upp, så säger summan av mina indikatorer att oddsen för en hyfsat stor rekyl ner nu är betydligt större än för en uppgång direkt. Det enda som talar för ytterligare en topp är att toppen än är lite skarp, ytterligare en "bula" hade varit snyggare, om den sen kommer på en högre eller lägre nivå är ju frågan.
Men som sagt indikatorerna ger högre odds för en hyfsad rekyl ner nu.
Hur stor den blir beror givetvis på vad för typ av uppvåg vi ligger i. Jag skulle ge hyfsade odds för ett mål runt 1086-95, men det här är mer spekulation och än ger givetvis inte internals några indikationer här. Så hur djup rekylen blir får vi se när styrkan i nedgången börjar visa sig.
SL för scenariet är givetvis förra toppen.
Du förvarnade om botten - vi får se om du prickar toppen nu!
Tack Aldur - dina grafer är guld värda!
MVH Nisse45
Snyggt Aldur! Som vanligt.
Mathias
nisse, det sammanhanget får väl erkännas att signalerna vid botten var ett par grader starkare och tydligare då än nu, inte minst från bredd indikatorerna.
Toppar är ju också svårare då dom ofta har en rundare struktur och relativt ofta 2 "bulor" på toppen.
#0 Jag har insett att dina indikatorer är väldigt bra. De här indikatorerna buy- och sell-power och andra indikatorer - är det något du byggt ihop själv eller är det index som man kan få tag i eller vad är det?
/roitto
roitto, många timmar med lowry's och därefter många timmar framför datorn med beräkningar med olika variabler och internals för att hitta något liknande.
Kan inte påstå att jag är i närheten av deras kvalite, fast ska man sno ideer så ska man sno från dom bästa ;-)
Men man behöver inte gå så långt som jag, har man koll på Up/ner volymer, Adv/decl issues med ratios, olika MA och cum net utveckling i day, så kommer man väldigt långt.
om jag blandar mig i lite så använder jag själv aldurs indikatorer för kortare sikt jämfört med lowrys som är mer inriktad på mycket längre swingar, hoppas att det är okej för upphovsmannen :-)
tack aldur, alltid lika intressant.
en liten grej jag precis noterade. tidsmässigt är nas väldigt noggran med sina toppar, nästan identisk tid mellan de senaste .. följer de mönstret (vilka iof sig alltid bryts efter ett tag ... ) så har vi ett tag tills nästa.
#6 Du har alltså byggt den själv! Imponerande! Om det inte är en affärshemlighet så suktar mitt hjärta efter att veta vad du kokat ihop!
/roitto
Intet nytt på västfronten.
Köpkraften fortsätter ner i både day och 60 min. Säljkraften ökar, fast än så länge lååångsamt. Lite nya varningar från tex nasdaq AD line men inga konfirmerande brott eller liknande.
Kan fortfarande bli en ny topp som vid förra uppvågen, fast det finns en del som talar emot det. (då skall vi in i samma syndrom (fast i mindre skala) som vi hade under förra hösten då säljkraften bara vägrade att öka).
Inga styrketecken, eller varningar på att det är något annat än en topp än.
Går att se lite flaggformationer dock, så jag vill ha ett brott ner som stöds av indikatorerna innan jag är helt övertygad. Men odden lutar fortfarande mot en topp.
Aldur,
du ska ha stort tack för att du lägger ut detta...
MVH
/tremor
Kan kanske inte påstå att jag hade satsat pengar på en här analysen, men det är rätt kul att jämföra juni toppen och var vi är nu.
Så som kuriosa kommer här; "Har jag sett det förut...?"
... mmmm, finns en del som talar för topp , mycket av det är påtagligt...
svårt ens för en blind att missa...;O)
vi får se om massan har rätt denna gång eller om det finns en tillbrännare upp, innan det kan vara aktuellt för en längre tids rekyl...
Fed beskedet, som jag bedömmer som positivt, har inte haft tid att slå igenom i indikatorerna än utan här får vi se vad som sker den närmsta tiden.
Köpkraften har fortsatt att falla med allt lägra toppar, samtidigt har säljkraften stigit långsamt, men även den satte en lägre topp vid senaste botten.
Vi har en klar konsolidering i både köp och säljkraften, en klar tveksamhet från båda sidor. Dom här håller aldrig länge, utan förr eller senare tar ena sidan över. Med tanke på toppformationen hade det troligaste varit att säljsidan tog över.
Men eftersom båda sidar är svaga och avvaktande kan en trigger även få köpsidan att vakna till liv. Inte minst kan vi få en uppgång om säljarna inte ser någon anledning att sälja, som skedde förra hösten och till viss del i sommras.
Om fed beskedet blir en sån här trigger är omöjligt att säga, men helt klart öppnar indikatorerna och beskedet upp för en sån utveckling. Det är bara att vänta och se.
För min del har alla kriterier på en topp, dvs slutet på en våg, uppnåtts. Vi har brutit alla tänkbara trendlinjer för SPX, säljkraften bröt upp ur triangelformationen och framförallt var nedgången stark både när det gäller declining issues och Ner volym.
Tittar man bakom NYSE's oficiella siffror (där under 60% är ordinary stocks, och resten bondfunds, preferreds, warranter, trusts etc) så var dagen riktigt blodig.
Declining issues Ner volym
NYSE 69,9% 84,6%
NYSE bara stocks 84,5% 85,3%
SP 500 91,1% 87,3%
Dow 100% 100%
Framförallt siffrorna för SP 500 är blodiga och det här var bara den 4'e dagen med över 90% declining issues på SP 500 i år.
Så någon form att topp har satts. Den stora frågan är vad för topp det är. Antingen är det en stor topp, och vi skall nu ner mot nya bottnar, eller så är det en topp under uppgång. Dvs vi har antagligen påbörjat en 2'a våg ner och skall nu korrigera uppgången sen botten.
För närvarande är mitt huvudspår att det är en korrektion. Uppgången har varit alltför bred och stark för att se ut som en rekylvåg upp, utan ser mer ut som en uppvåg. Det är möjligt att styrkan i nedgången får mig att ändra detta, men för närvarande är huvudspåret att vi inte skall under förra botten.
En andra våg kan dock vara både snabb och skarp (även om den inte måste vara det) och det är inte ovanligt med 62% korrigering dvs ner till 1088, över det ligger 50% fibben på 1096.
Om det här visar sig vara en 2'a våg eller något större får vi se när den börjar visa sin styrka. Men det spelar ju ingen större roll, nu är det bara att rida den ner tills vi får tecken på en botten.
Långa positioner hade jag dock inte rört med en tång fram tills vi får tecken på uppgång (annat än för daytrading men där gäller ju andra regler).
Aldur!
Jag respekterar dina inlägg oerhört mycket! Du förvarnade om vändningen i augusti och du förvarnade om denna vändning. Dessutom är du balanserad och ropar inga hej! innan du har på fötterna.
Jag håller med, vänta ut nivåerna som du beskriver, och motsvarande i andra index (50% eller 62%fib). Först där kan vi se vad det är för slags nedgång det är tal om!
Hög klass på din indikator!
MVH Nisse45
tack nisse, du gör mig nästan generad ;-)
Liten uppdatering.
Det negativa först. Det finns icke ett tecken på en större botten i day. Spelar ingen roll om jag tittar på Buy och sell power, Adv/decl ratios, Up/Ner volume ratios eller någon av indikatorerna. Icke en antydan någonstans. Alla indikatorer pekar ner, och dom säger också att det finns gott om utrymme att falla innan dom är i normala vändningslägen. Det spelar inte heller någon roll om jag tittar på Dow, SP, hela NYSE eller Nasdaq allt pekar ner.
Volumebased buy sell power för SP 500 får representera resten av indikatorerna.
Det händer, men det är väldigt sällsynt att inte någon av mina indikatorer ger någon form av varning innan en botten, och ofta i god tid. Så oddsen pekar överväldigande för att vi skall ytterligare ner.
I 60 min har jag dock en del rekylvarningar nu. Det här beror inte på att köpkraften fått fart utan på att säljkraften mattats en del. Det här kan dock lika gärna bli en sidledes konsolidering som en liten rekyl upp, omöjligt att säga.
Så slutsatsen är som tidigare, den korta trenden är ner och tills vi får tydliga signaler om en vändning är alla försök att fånga bottnar livsfarligt.
Du kan gott ta åt dig av berömmet!!
Det knepiga nu är ju att DJIA redan passerat 62%-nivån i sin nedgång, medan spx och nasdaq har en bit kvar.
Sedan har vi ju OMX som envist vägrar att följa i storebrors spår. Vad månde bliva?
MVH Nisse45
(Nisse, du får ju inte vara så snabb. Hinner ju inte med här)
Än så länge är det lite tidigt att hitta tydliga signaler på vad typ av nervåg det här är, en rekyl ner, eller en större våg ner under tidigare bottnar.
Det man kan se rätt tydligt är att det är dom indextunga aktierna som drar kraftigt ner, medan mindre indextunga aktier faller mindre.
Dow har redan korrigerat mer än 61,8% av förra vågen upp, SP 500 bara 38,"%, Nasdaq samma, NYA runt 33%, SML cap runt 29% och Mid cap bara 25%.
Det här syns också om man tittar på en AD line för summan av dom procentuella förändringarna för alla aktier. Dvs summan av förändringarna av alla up aktier minus summan av förändringarna av alla neraktier.
En vanlig AD line har ju svagheten att 500 aktier som går upp i snitt 0.5% "väger" lika tungt som 500 aktier som går ner 1,0%. En AD line för procentuella förändringen av alla aktier tar dock hänsyn till det.
Ett annat plus är att den här kurvan rör sig i princip som ett ovägt index, dvs där alla aktier väger lika. Det ger en bra bild hur bred eller smal en nedgång är.
Helt klart är att än så länge så är den här nedgången rätt smal. Det är som sagt indextunga aktier som drar ner, medan resten faller mer tveksamt.
Dow är ju helt klart en rysare, medan SP 500 och NYA ser en klass mer tveksama ut i nergången. Hade jag bara tittat på SP 500 och NYA så hade jag än så länge klassat det här som en rekyl ner. Hade jag bara tittat på Dow, så hade jag kallat det här en ny nervåg som skall under tidigare bottnar.
Vem som "vinner" får vi se, är det Dow som leder och kommer att dra med resten ner? eller kommer SP 500 och NYA att bromsa upp fallet och dra upp Dow? Spelar ingen större roll, trenden är ner och det är bara att rida den vågen ner tills det vänder.
Jag borde ju ha insett att den kompletteringen skulle komma, vad dum jag är!
MVH Nisse45
Nä, men det var rätt kul att läsa din kommentar just när man var klar att lägga in den ;-)
Vad tror du då om TRAN? Jag tycker den ser inte så rolig ut efter den senaste toppen, eller?
MVH Nisse45
Tran gjorde ju en lustig "stup" topp. Rakt ner utan förvarning ;-)
Varken den eller Mut'en har dock fallit så kraftigt som Dow. men jag är tveksam till hur mycket man kal läsa ut av det för så här korta rörelser.
Inte så mycket att säga, men jag får en del frågor via mailen, så det är enklare att svara här.
Vi fick rekylen som varnades om i 60 min, köpkraften har ökat och säljkraften gått ner. Inga klara tecken på varken styrka eller svaghet i 60 min. Än så länge visar uppgången varken positiva eller negativa divergenser. Alla 60 mina indikatorer (som baseras på NYSE siffror) är neutrala, dom rör sig som dom ska i uppgången varken starkare eller svagare.
En liten svaghet är att det är index som SML cap, NYA och TRAN som går upp starkast. AD line, up vol, oviktade index samt köp och säljkraften ökar svagare för SP 500 och Dow.
Som sagt tidigare så får jag någon form av varning i day indikatorerna innan en större botten i 9 ggr av 10. Den 10 gången får jag det inte.
Avsaknaden av divergenser i day, avsaknaden av en stark dag för SP 500 eller Dow, samt avsaknaden av positiva divergenser under uppgången gör att jag tolkar detta som en rekyl upp under nedgång.
Avsaknaden på ID divergenser i 60 min gör det omöjligt att säga hur länge den kan fortsätta, den kan vara slut idag eller i extremfall ta sig upp mot tidigare toppar.
Ingenting i indikatorerna dock som gör att jag ändrar min tidigare syn.
Visa sida
Ogilla! 1
Gilla!
#0
Toppen!!! ;-)
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy