"Proffesionell" förvaltning kostar!
Har skrivit ett inlägg i word som av någon anledning inte går att kopiera in här i #0, men i ett #1 går det bra.
Vh Björta
Jag skrev en liten stänkare om detta i en annan sträng, som räkneexempel då kan man titta på hur mycket börsen måste gå upp för att man ska ligga plus i verkliga pengar...
Kanske kan vara något för någon annan att räkna lite på, förvaltningsavgifter ligger nu på ganska precis 10% per år....
Mina räkneexempel som jag gjorde räcker i alla fall för att tappa hakan, ska vara makalös bullmarket för att komma ut på rätt sida om det här eländet...
/Dez
Gjorde en snabbkoll på Morningstar. Bif bild är en ranking av de bästa Sverigefonderna 2004. Av de 16 främsta är 8 indexfonder (markerade med rött), dessas förvaltningsavgifter ligger på 0,3-0,4%.
Flera av de andra toppfonderna har karaktären av indexförvaltning, men inte renodlat, också med attraktiva förvaltningskostnader.
Blev lite överraskad över att SHB faktiskt tillhandahåller en del indexfonder. Bra SHB!
Vh Björta
#1 Ja man blir ju mörkrädd. I en bullmarket är det nog billigast möjlig indexfond som gäller. Däremot i svårare perioder kan stockpicking vara något vettigare, men det gäller ju att vet vilken förvaltare som verkligen är skickligt och inte bara välbetald.
#2 10% i totalavgift? Har för mig man får lov att redovisa vad den totala avgiften blir på fonder, har sett siffror runt 3%. Men 10?? .... Skulle gärna läsa mer om det isf.
#3 Men tex småbolag räknas väl inte in bland "sverigefonderna"? .... SHB är något "sundare" än vissa andra rövarbanker.
Bakåträknat från att vi sparar mellan 80 och 100 miljarder varje år.
Avgifterna är 40 miljarder på 5 år, så visst 10% ligger i taket men säg mellan 8-10 då för säkerhets skull.
Där räknar jag alla avgifter, insättning förvaltning och uttag.
Siffrorna som vi betalar talar sitt tydliga språk mot insatt kapital enligt min mening i alla fall.
Sätt dig in i hur fonder funkar om du sover för gott om nätterna....
Brukar oftast bokas på någon av de generella fonderna för att det är lite lättare att gömma skiten där.
Fråga någon som jobbar med fonder så kanske ni får ett ärligt, men knappast önskvärt svar.
Inlägget är redigerat av författaren.
#4
Nej, småbolagsfonder ingår inte bland "Sverigefonder" när man söker på Morningstar.
Vh Björta
Den som vill spara långsiktigt i fonder rekommenderas att vända sig till norska bolaget Acta som har bra representation här i landet.
Acta har en i mina ögon överlägsen affärsmodell. Acta har i stort sett avtal med alla världens fondförvaltare.
Utifrån sin analys om hur en portfölj bör vara viktad (länder, branscher etc) så plockar man russinen ur kakan. Man har järnkoll på vilken förvaltare som är bäst på japanska midcap aktier, emerging markets, europeiska småblolag etc.
Det säger sig självt att en liten bank som t ex SEB inte kan vara bra på allt. SEB kanske är bäst på Sverigefonder men usla på Japan, Nordamerika m fl. Därför är det ofta värdelöst att binda sina pengar, avsedda för fondplaceringar, till en bank och dess alternativ.
Det fina i kråksången är att Acta inte tar betalt av mig som sparare för sina tjänster. Deras avtal med världens fondförvaltare är konstruerade så att de skär emellan och får en viss andel av resp fonds förvaltningsavgift.
Jag är inte själv kund hos Acta, men skulle gå dit ögonaböj om jag råkade ha handlingsfrihet med mina fondplaceringar. Det har jag inte eftersom dessa ligger i tryggt (;-)) förvar hos SEBTryggLiv resp LF.
Personer som ber om placeringsråd rekommenderar jag alltid att kontakta Acta. Sedan många år har jag lärt mig att man aldrig skall ge råd betr aktieplaceringar till vänner och bekanta. Rådet kan vara bra i ett tidperspektiv men uselt i ett annat. För övrigt tycker jag att det är oklokt att personer som inte följer börsen nära investerar i aktier. För dessa är fonder ett säkrare och bättre alternativ - men då skall man INTE vara hänvisad till bara EN förvaltare.
Den som vill läsa mer om Acta kan läsa här
Vh Björta
Inlägget är redigerat av författaren.
Visa sida
Ogilla! 26
Gilla!
Vi svenskar betalar enligt Statistiska Centralbyrån årligen ca 10 mdr kr i förvaltningsavgifter till fondbolagen, i huvudsak storbankerna. Förvaltningsavgiften är något fondbolagen tar ut för att ge oss sparare en professionell förvaltning av vårt kapital.
Samtidigt som nyheten om storleken på förvaltningsavgifterna kablas ut, får vi genom DI en blänkare om att endast 3 av 10 aktiefonder gått bättre än sitt jämförelseindex det första halvåret 2004. Aj då, men det är väl bara ett ytterskott i spridningsbilden, tänker läsaren. Men si det är det inte.
Ett halvår (DI ovan) är egentligen en väl kort period att betrakta och kanske egentligen inte säger så mycket, eftersom det kan vara påverkat av speciella faktorer som gör siffrorna mindre representativa.
För ett drygt år sedan gjorde jag en genomgång av Roburs (landets största förvaltare) förvaltningsresultat under en tre års period. Kikade på samtliga fonder som i sin helhet eller till delar innehöll aktier. Tre år är en förhållandevis relevant period att titta på. Lustigt nog visade den genomgången exakt samma resultat, alltså endast 3 av 10 aktierelaterade fonder hade gått bättre än sitt jämförelseindex.
Alltså, bankernas påkostade analysavdelningar lyckas i sitt arbete avsevärt sämre än en dator, som helt automatiskt placerar enligt index, skulle göra. Kostnaderna för förvaltning av en indexfond är minimala, men resultaten blir i de flesta fall bättre an de påkostade stockpickingfonderna.
I en fungerande marknad skulle detta uppenbara missförhållande rättas till. Men av någon outgrundlig anledning så fungerar inte marknaden här. Var finns entreprenörerna? Varför träder inte "någon" in på denna marknad och gör ett allvarligt försök att utmana våra urusla bankers fondförvaltning.
Att bankerna inte erbjuder indexfonder har en enkel förklaring. Kunderna skulle nämligen omedelbart flytta över sina besparingar till dessa och bankerna skulle gå misste om enorma intäkter i form av förvaltningsavgifter. Därför att ingen kund skulle acceptera mer än några tiondels procent i årlig förvaltningsavgift av en sådan fond.
Bankerna gör enorma vinster på sin usla förvaltning, förvisso går en del till att avlöna alla analytiker och portföljförvaltare runt Stureplan, men det räcker och blir över till finfina siffror på raden längst ner.
Vi svenskar sitter som vanligt lugnt i båten, åser eländet tigande. Frågan som återstår att besvara är varför inte marknaden fungerar på det här området.
Vh Björta
Inlägget är redigerat av författaren.