Novotek - rapportuppföljning
Omsättning (januari - september): 138,7 MSEK (141,3 MSEK)
Resultat e. finansnetto (januari - sept.): + 11,6 MSEK (+ 14,3 MSEK)
Orderingång (januari - september): 143,3 MSEK (146,5 MSEK)
Omsättning (juli - september): 44,6 MSEK (48,9 MSEK)
Resultat e. finansnetto (juli - sept.): + 4,3 MSEK (+ 5,1 MSEK)
Orderingång (juli - september): 42,1 MSEK (42,3 MSEK)
Nästa rapport (12 månader): 18 februari
Min kommentar: Novoteks resultat under det första halvåret var en liten besvikelse, och aktiekursen vände också nedåt efter halvårsrapporten. Under det tredje kvartalet nådde man dock nästan upp till förra årets siffror igen, och i rapporten andas bolaget stor tillförsikt inför resten av året och framåt. "Under årets tredje kvartal har marknadsläget förbättrats och avsluten har ökat. Den nedgång som syntes under andra kvartalet har brutits och trenden är nu positiv." Vidare skriver man: "För resten av året förväntas en tillväxt av verksamheten."
Novotek tecknade under 2003 ett avtal med GE Fanuc om försäljning av detta bolags automationsprodukter i Norden och Holland. Detta har medfört investeringar i marknadsföring och utökad säljpersonal, men ännu inte lett till någon större försäljning. Under kvartal 3 sålde man dock för ett lika stort belopp som under kvartal 1 och 2 tillsammans, och den snabba ökningen förväntas fortsätta. Novotek bedömer att detta avtal kommer att leda till en mycket stor omsättningsökning på ett par års sikt.
Resultatet per aktie e. skatt kommer förmodligen att hamna på ca 1 kr för helåret 2004, vilket innebär att aktien i dagsläget inte ser så billig ut, men höjer man blicken och tittar framåt mot 2005 så ser det mycket lovande ut. Man ska också komma ihåg att bolaget fick flera köprekommendationer med riktkurser på över 30 kr innan den lilla resultatsvackan under kvartal 2 (kurs idag ca 19 kr). Nu ser läget åter lika bra ut som det gjorde då, och jag förväntar mig nya köprekommendationer och stark kursutveckling på 3-6 månaders sikt.
M v h
Hej gurin,
Som jag ser det så finns det ingen anledning att tro på någon ändrad utdelningspolitik, utan tvärtom är direktavkastningen ytterligare ett gott argument för att investera i Novotek. Vad tror du djälv?
M v h
Här kommer de köprekommendationer som jag skrev om i grundinlägget
(Observera att dessa gavs innan oväntat dåliga vinsten under Q2, men att Q3-rapporten var ett bevis för att det nu åter ser lika bra ut för Novotek som det gjorde i samband med att nedanstående köprekommendationer kom):
"Ett fynd i IT-sektorn
Affärsvärlden menar att det doftar fyndläge av denna IT-konsult.
Novotek är skuldfritt och tjänar bra med pengar, men värderingen är låg. Tidningen räknar bort nettokassan på 80 miljoner kr och antar att bolaget gör en vinst efter skatt på 18 miljoner kr. Det gör att IT-konsulten värderas till P/E-talet 10, vilket bedöms vara alldeles för snålt. Affärsvärlden råder sina läsare att köpa aktien, eftersom den lätt kan stiga med 25-30 procent utan att bli dyr.
Rekommendation från
Affärsvärlden (2004-06-02)
Kurs då rekommendationen gavs: 24,7 Kr
riktkurs: Ej utsatt"
"Ett fynd
Novotek beskrivs av Stockpicker som ett av de billigaste och säkraste köpen i IT-sektorn.
Analysföretaget beräknar P/E-talen till 12,5 och 9 baserat på årets respektive 2005 års vinst. Nuvarande aktiekurs är ett fynd, menar Stockpicker, som sätter riktkursen till 33 kr. Köprekommendationen kvarstår.
Rekommendation från
Stockpicker (2004-05-27)
Kurs då rekommendationen gavs: 23,95 Kr
riktkurs: 33 Kr"
"Potential i Novotek
Börsveckan beräknas potentialen i Novotek till 40 procent.
IT-konsulten är höglönsam men beroende av svensk industriproduktion. Börsveckan spår att årets vinst blir 20 miljoner kr, vilket ger ett P/E-tal på 13. Då nettokassan är 70 miljoner kr bedöms det finnas potential för kursuppgång mot 35 kr.
Rekommendation från
Börsveckan (2004-04-18)
Kurs då rekommendationen gavs: 24,75 Kr
riktkurs: 35 Kr"
M v h
Jo jag har haft Novotek aktier under flera år och inte ångrat mig även om kursen flukturerat kraftigt och jag tror på fortsatt hög utdelning.
Aktien är dock svårtradad då den har så låg omsättning. Kommer en god nyhet går den kraftigt uppåt för att sedan dala till utgångspunkten. I princip gäller samma för negativa nyheter. Jag har därför lite lätt försökt praktiskera sälj några tusen någon dag efter god nyhet och köp efter dåliga nyheter. .
mvh/gurin
Jag tjänade bra med pengar på Novotek för något år sedan men tog hem vinsten och sedan har jag inte funnit anledning att komma tillbaka. Novotok har på sista tiden tappat i lönsamhet per anställd och jag tycker inte potentialen är tillräcklig just nu för att jag ska gå in igen. Dock var de fantastiskt duktiga under krisåren jämfört med alla andra IT-konsulter. Det var bara Tieto Enator som uppvisade likartade nyckeltal så jag kommer fortsätta att hålla ögonen på dem.
Hej tredjemannen,
När satsningarna på avtalet med GE Fanuc börjar ge resultat, så tar aktien fart igen - var så säker. Jag tror dessutom att det kommer nya köprekommendationer efter Q3-rapporten. När aktien sätter fart bär det nog snabbt iväg upp mot 24-25 kr igen (till att börja med).
M v h
20 kr jämt, första gången sedan nedgången.
Blir det 20 kr jämt kan man säga att min syn på aktien är neutral på kort sikt och negativ på lång sikt ;-)
Visa sida
Ogilla! 0
Gilla!
Tror du att de kommer att forsätta med sin utdelningspolitik?
Novotek har ju varit ett av börsens "bättre" bolag med en stadig utdelning varje år.
undrar/gurin