Värdera bolag?
Hittade detta intressanta inlägg på VCW..
Behöver jag säga att antalet som svarat är litet..;-)
"Data:
- Har startats nyligen (mindre än två är gammalt).
- Egentlig affärsverksamheten har pågått i drygt ett år.
- Första aktiva kvartalet omsatte man ca 50 mkr, med förlust på 160 mkr
- Efter ett halvår omsatte man ca 280 mkr under ett kvartal, förlust nere på ca 130 mkr.
- Efter ett år omsatte man ca 600 mkr per kvartal , med vinst på ca 30 mkr.
- Kassan är nu ca 800 mkr.
- Antalet aktier är ca 4,5 miljarder.
- Två nyemissioner, en strax efter affärsstart och den senste nyemissionen var för ca 5 månader sedan (NE med ca 3,2 miljarder nya aktier)
Vore kul att se vad BS skribenter värderar detta bolag till utan att veta verksamhet eler bolagsnamn.
Inga beräkningar eller motiveringar här, ange bara rimligt värde + rimlig kurs + rimligt p/e tal som just du tycker.. "
Från 0 spänn till 600 mkr/kvartal på ett år? Låter helt vansinnig!
Jag skulle titta MKT på de personer som står bakom företaget och i andra hand vad det är för slags affär som dom sysslar med, hur marknaden ser ut, eventuellt ytterligare capex och framtida vinster på detta. Är affären långsiktigt hållbar?
Hade jag 800 mkr i fritt eget kapital skulle jag kunna göra en vinst på 30 mkr utan någon operativ verksamhet överhuvudtaget.
Vad säljer dom egentligen?
Egentligen borde man göra så här på alla företag, dvs. man borde inte få veta vad de sysslar med då det faktiskt allt som ofta är så att man har en förutfattad mening om en viss bransch eller till och med företag. I detta exempel har vi ett företag som verkar ha höga fasta kostnader medan marginalen på den sålda varan får anses vara låg. Omsättningen kommer alltså att behöva öka betydligt för att vi ska komma upp i en vinst, vilket då skedde efter redan ett år. Således bör det finnas goda förutsättningar för att öka vinsten framöver (vi vet inget här om rörelsekapital som är av yttersta vikt för ett snabbväxande företag, speciellt om man har en kapitalintensiv vara).
Med andra ord, om detta är ett företag som verkar på en marknad som är stor kan företaget , baserat på den mycket starka omsättningstuvecklingen och möjligheten till vidare expansion, vara värt ett högt p/e tal. Man behöver dock mer information än så här för att göra en korrekt värdering.
Jag har för övrigt kört samma metodik vid annat tillfälle (dvs. presenterat två exempel där en person får dagens situation för de båda företagen och sedan värdera utifrån det och jämföra med marknadens värdering ) och utfallet vid sådana jämförelser är mycket intressanta.
Mvh jakie
Räkna med att dom växer ca 10 % efter några år stabilt, men nu ca 15-20 % (såg jag på BS nu)
rimligt värde 1 192 320 000 kr
ger kurs 0,26 kr
om man har pe-tal 12
allt exklusive kassan då det blir svårt när man inte vet vilket sorts företag.
OK, bolaget är tydligen FlyMe , fast x 5 och i mars april nästa år..
ska inte förlusten vara fem ggr större då?
Visa sida
Ogilla! 1
Gilla!
hur mycket kommer de tjäna växa de närmaste åren?