Magisteruppsats

Intressant. Jag kan inte bidra med information, men jag är nyfiken på vad ni kommer fram till. Skriv gärna något om det här när ni är klara.

Vänliga hälsningar

Niklas

-------------
Gruppen Strategier har 3738 medlemmar.
Är du en av dem?
-------------

#0

Jag tror att kurspåverkan sker vid optionslösen. Detta gäller inte bara lösendagen, utan flera dagar innan börjar kursen att röra sig.

Detta sker heller inte bara nedåt, utan även uppåt.

Kolla gärna upp också hur lösen sker i förhållande till nivåer där stor "Öppen Balans" ligger. 

Jag tror att tendensen är att vi stänger nära sådana nivåer, så att de stora utfärdarna får in så mycket cash de bara kan. (Detta kan vara lite motsägande er teori)

// Sandmark
Gå med i fishnet-gruppen som är öppen för alla

#0 Ni måste tänka på att det finns både köp- och sälj-optioner. Max-pain ligger på den punkt där summan av alla köp- och sälj-optioner tillsammans blir så liten som möjligt.

Jag har ett vagt minne av att det finns internetsidor som räknar ut max-pain för amerikanska aktier och index. Ni får leta.

För svenska marknaden finns dock 2 problem:

1. Värdet av alla utfärdade optioner är så litet att det inte alltid är lönsamt att manipulera kursen till max-pain nivån.

2. Det är omöjligt att avläsa från open interest (o/i) hur optionerna är hedgade med riktiga aktier, så den verkliga max-pain kan ligga på något annat ställe än det max-pain man får genom att räkna på open interest. (Detta gäller även för andra marknader, men problemet slår tydligare när optionsmarknaden är så liten.)

Här är en cool länk som försöker komma runt problemet genom att titta på Imp. volla för optionerna istället:

http://www.persistentfinansteknik.se/vfmc.php

/roitto
(Tips på roligt aktiespel)