Favoritstrategi med derivat
Vilka är era favoritstrategier när det gäller derivat?
Det är alltid intressant att få höra andras strategier och det kan även leda till en intressant debatt om för- och nackdelar med respektive strategi så att man förhoppningsvis kan modifiera och förbättra den.
Mvh seger
#1 Ställer du både aktie- och OMX-optioner?
Mvh seger
#2
Handlar inte optioner längre, men det man kan med fördel leta efter aktier med låg volla. Visst, det ger inte så mycket pengar som i en högvolla aktie, men å andra sidan kan man lita mer på stöd/motstånd i den tekniska analysen.
// Sandmark
Undvik torsk, använd Fishnet !
För tillfället ställer jag mest mot innehav och ibland festar jag till det med ratiospreadar mot innehav funkat ganska bra i Ericsson det sista :-)
// Magnus
#0 "Det är alltid intressant att få höra andras strategier och det kan även leda till en intressant debatt om för- och nackdelar med respektive strategi så att man förhoppningsvis kan modifiera och förbättra den. "
Men inte din?
Mvh Pike!
In the reeds.
pike@aktieguiden.com
Visst. Jag har under en tid med framgång köpt långa säljoptioner i bolag som ser bra ut på sikt tex Nokia sälj 100 feb-07 och AstraZeneca sälj 250 jan-250.
Med dessa som säkerhet utfärdar jag säljoptioner varje månad i Nokia och varannan i AstraZeneca. Jag säljer strax under eller runt börskurs, fn 125 i Nokia och 300 i AstraZeneca.
Det blir förvisso mycket dyrare att köpa en lång säljoption istället för att köpa en kort säljoption med samma löptid som den man säljer. Men jag har stor respekt för kursras och det är mycket billigare att rulla en option till ny månad om man slipper köpa en ny och mycket dyrare säljoption.
Utslaget per månad kostar den långa säljoptionen i Nokia ca 35 öre och den i AstraZeneca ungefär det dubbla.
Det känns väl förvisso inte så kul att först lägga ut en massa pengar på de långa optionerna, men det ger ändå ganska intressanta kassaflöden varje månad och man hinner plocka in en hel del pengar under löptiden.
Strategin passar mig bra, men jag vill få flera strängar på min lyra därav mitt inlägg. Tyvärr lite magert gensvar, men jag vill ta tillfället i akt att tacka för de som har kommenterat.
Mvh seger
"AstraZeneca sälj 250 jan-250"
Det blev lite otydligt i första stycket. Optionen som avses är den som löper ut jan-07.
Funderar lite på att köpa OMX sälj 700 jan-07. Köpkurs 25.50 säljkurs 29.50 Tanken blir i så fall att sälja varje månad 0-30 punkter under index beroende på vad man tror om den kommande månaden. Kostnaden per månad för den långa blir runt 1,40. 760.00 Juni-05 får man för tillfället ca 3,60 för. 770 ger 5,75. Jag tror nog att man bör greja 2 kr netto i genomsnitt per månad.
Mvh seger
Intressant strategi. Något som du kört med länge eller ?
// Sandmark
Undvik torsk, använd Fishnet !
Från och till de senaste 2 åren. Min erfarenhet är att man vågar utfärda lite högre upp när man sitter på långa säljoptioner. Jag trivs bra med strategin.
Jag är övertygad om att man i längden tjänar pengar på att utfärda optioner med kort löptid där risken är begränsad. Det gäller bara att finna strategier där man kan utfärda till så låg risk som möjligt. Att utfärda naket är inte att rekommendera, men kan det ske där risken är kontrollerad så bör man ha goda chanser att få ett hyggligt kassaflöde varje månad.
Jag är dock intresserad och på jakt efter några kompletterande strategier. Om man nästan bara använder ovanstående strategi så sätter det en hel del press på säkerhetskravet och även depåvärdet om det sker ett kraftigt ras. Jag vill ha några strategier som inte påverkas negativt av en börsnedgång. Jag vill inte gärna utfärda nakna köpoptioner, utan det ska vara med begränsad risk. Min optionsportfölj kan kanske till 75% bestå av varianter på ovanstående strategi. Men 25% skulle jag vilja ha i strategier som inte förlorar på en större börsnedgång.
Mvh seger
Intressant strategi Seger!
Jag håller helt klart med dig att det känns bättre att ställa optioner än att köpa men jag fattar inte riktigt modellen med att köpa en lång sälj att ställa mot,, varför inte ställa mot termin istället?
AZN ser ju ut att ha varit väldigt trevlig att ställa puttar i sen års skiftet.
Angående större drawbacks så handlar det ju mest om uppföljning om man bortser från raport tillfällena, jag brukar följa upp mina positioner med att sälja/köpa termin för att neutralisera positioner som gått fel
// Magnus
Tack för ditt svar.
Jag har tidigare bara använt termnier för att komma ur positioner som har utvecklats åt fel håll.
Du får gärna berätta mer om fördelar och nackdelar genom att välja terminen istället för att köpa en lång option.
Jag är fullkomligt övertygad om att utfärda korta optioner är modellen. Frågan är bara hur man skyddar sig på det mest kostnadseffektiva sättet.
Mvh seger
Jag menar om du köper optionen så köper du ju egentligen bara tid medans om du köper terminen så är det ju mer eller mindre realvärde
Jag ställer optioner i Ericsson varje månad och i slutet av månaden ställer jag nya i Ericsson om läget ser gynsamt ut, tycker att detta sätt att handla är väldigt bra för det kräver ingen jätteinsats i timmar räknat.
// Magnus
Det är skyddet som jag köper. Visst bör avkastningen bli högre med terminer när man inte behöver betala något tidsvärde. Men det fordrar en hel del bevakning och marginalen för fel blir mindre och skulle positionen utvecklas åt fel håll bör skadan bli klart större.
Mvh seger
Jag föredrar själv att ställa ut långa optioner. Minst 2 till 6 månader, ibland längre. Den längsta just nu sträcker sig till februari 2007.
Jag har försökt vara så kortsiktig som signaturen seger förespråkar, men det har inte lyckats så bra. Jag har så svårt att förutse plötsliga svängningar. Ger jag optionerna mer tid, blir mina marginaler större.
Jag vet att tidsvärdet faller väldigt snabbt den sista månaden, så förstod jag bara hur jag skulle hantera den kortare tiden skulle jag nog föredra att ställa optioner, närmare inpå deras slutdatum.
Mvh yxhugg
#14 seger
Min allmänna strategi i #4 ovan kan också ses i klippet från #31 den här länken:
OMX longterm 2005-04-29 10:36 Av: mojas Grupp: Aktieguidens huvudforum
"...För negativa optionsinnehavare rekommenderas att hedga med att utfärda OTM-säljisar. För dessa pengar kan man införskaffa några (near)ATM köpoptioner med relativt lång tid kvar till lösen. Vid varje (överdrifts-)uppgång ställer man ut OTM-köpisar med innehavet som skydd och låter sen tiden värka ut tidsvärdena. Vågar man ställa ut med ratio på båda sidor blir ökar möjligheterna till större förtjänster. Är ratiot måttligt satt till ca 2 blir också förlustrisken relativt begränsad ifall volatiliteten skulle öka något över förväntat..."
(Observera bara att förutsättningarna för strategin var den uppåtgående trenden i strängen OMX longterm...annars får man göra tvärtom vid nedåtgående trend. Vid stillastående och hög volla kan man utfärda på båda sidorna. Vid stilla stående och låg volla är väl bäst att...ligga still;-)
mvh/viotto
Visa sida
Ogilla! 5
Gilla!
Generellt sett är jag väldigt positiv till att ställa optioner med relativt lång löptid (ett kvartal). Nivåerna man ställer mot är starka stöd/motstånd.
// Sandmark
Undvik torsk, använd Fishnet !