En okunnigs undran
Man ser ofta ett fenomen i orderdjupet för de mest omsatta aktierna. Det skedde t.ex. under i stort sett hela dagen för Nokia idag. Såväl för den högsta kursen på köpsidan som för den lägsta på säljsidan ökar och minskar dessa med kanske 50.000 eller 100.000 aktier under några få sekunder. Detta sker i stort sett hela tiden trots att inga avslut görs i aktien under flera minuter. Med några sekunders mellanrum kan högsta köpkurs se ut så här:
44.000
84.000
120.000
36.000
12.000
58.000
o.s.v.
Jag kan bara se tre rimliga förklaringar
1. Presumtiva köpare lägger in en stor köporder och döljer sedan den.
2. Det är ett signalsystem mellan mäklare.
3. Avsikten är att trigga igång automatisk handel.
Jag skulle uppskatta om någon kunde förklara för mig varför detta sker.
mvh candlestick
#1 missade denna! tack.
1)order stackens placerin
2)test av trenden via fill kill. Kan gå snett ibland har jag sett -ha ha ha gangster banker!
3)? -ja många gåtor finns det när man följer intensivt.
Tack för svaren
Rumpino, jag förstår i alla fall inte hur man framgångsrikt kan jaga arbitrage genom att manuellt eller automatiskt lägga in en köporder på 50.000 Nokia under 1 sekund.
mvh candlestick
jag är inte heller helt insatt i hur det funkar men ordrarna matchas antagligen mot orderdjup på de andra börser, valutaförändringar påverkar säkerligen beteendet med. ibland kanske man lyckas köpa ena sekunden på en plats o sälja samma på en annan till nån cent/krona mer, då krävs det väl ganska stora volymer för att göra förtjänst. kanske låser man tom in ev vinster med terminer o så men det är bara en gissning.
#3.
I Helsingfors är spreaden 9 öre, i Stockholm 50 öre.
Detta gör att arbitragemöjligheterna ändras mycket snabbt inte minst rapportdagar.
Man såg trendändringarna mycket snabbare i Helsingfors.
chinook
Tack för bra svar rumpino och chinook.
Det är förmodligen förklaringen. Men det måste också finnas risker med så superkorta köp- och säljordrar. Lika snabbt som ett köpläge uppstår och en affär genomförs så kan naturligtvis säljsidan förändras.
mvh candlestick
man får 'beakta' att 999 av 1000 tänkta orders inte går igenom. det är just de orders du ser flippa fram o tillbaka, de hade givit en mindre vinst just då, sen tar de bort de när ögonblicket är borta. ett fåtal kanske går igenom så de får sitt arbitrage. sen är det ju givetvis 'vanlig' handel också
Visa sida
Ogilla! 7
Gilla!
det sker främst i nokia, abb, azn mfl där handeln är större på annan marknad. de stora killarna jagar arbitrage då blir det så här rörigt. gissningsvis är det helt automatiserade orders som flyttas omkring.