Chart of the week
Det var inte kul att sitta kort i VIX-futurer i början av veckan när VIXen steg till himlen. Detta instrument utgivet av Credit Suisse blev tvångslikviderat när de blev tvungna att köpa tillbaka de sålda VIX-futurerna. Enligt prospektet ska likvidation ske när 80% av tillgångarna gått förlorade. De som förlorade stora pengar i instrumentet kan i sin tur drabbas av margin calls och tvingas sälja andra tillgångar för att täcka förlusterna. Spridningseffekter efter en sådan händelse kan således inte uteslutas.
Inlägget är redigerat av författaren.
Ser ut som svennes depåutveckling ;)))
Läste just att det var 6 miljarder USD investerade i instrument positionerade kort VIX-futurer. Hela 5 miljarder av dessa gick upp i rök i smällen.
:)
Strålande kaprifol. Det var troligen "hittepå pengar" som alltså aldrig funnits på riktigt. Bra att dom försvann för alltid!
/Strövaren
Om du vill lära känna vägen framför dig, fråga dem som går åt andra hållet. - Kinesiskt ordspråk
Det värsta är att big banks hade sålt in idén att korta VIXen med dessa instrument till pensionsfonder. Det skulle hjälpa dem att varje månad dra in extra avkastning nu när låga till negativa räntor gör att pensionsfonderna har problem med att fixa avkastning på folks pensionspengar. Hur snurrigt får det egentligen bli? :-)
Visa sida
Ogilla! 405
Gilla!
Crowded trade.
Artemis Capital har släppt ett par riktigt läsvärda rapporter om volatilitet.
https://mobile.twitter.com/artemisvol