Implicitet Volatitet
Hej!!
Undrar om någon är insatt hur denna fungerar för warrent på eri??
HAr köpt en warrent eri2004feb fsb 18.1 kr
Jag ser att utvecklingen varit si så där.
Varför den varit det är att banken sänker volatiteten.
Jag vet att det har med omsättningen att göra för ericsson och den har ju varit rätt så låg den senaste veckan. Och det är därför den sjukigt. Är det någon som vet hur den räknas.
Den har stor betydelse för denna wurre om då omsätttningen skulle ta fart så siger priset på den.
(Klipper in en mycket intressant tråd från en annan sajt):
"...Re: Börsen 2004-08-24 08:46:11
The Hammer (och Lennart W),
Att du får fram olika implicita volatatiliteter beroende på vilken option du tittar på är en konsekvens av att marknaden i viss utsträckning underkänner B&S. Om marknaden trodde fullt och fast på B&S modellen skulle du få fram samma implicita volatilitet oavsett vilken option du tittade på.
Mandelbrot har myntat uttrycken Noah-effekten respektive Joseph-effekten, vilka båda är fenomen som B&S modell beskriver dåligt. Noah-effekten innebär att förändringar sker i diskreta hopp, medan Joseph-effekten innebär att en process "kommer ihåg" sin riktning.
Joseph-effekten är alltså ett uttryck för det du försöker utnyttja, nämligen att det skulle existera trender långa nog för att kunna utnyttjas i framgångsrik trading.
När du får fram olika implicita volatilteter (vilket ger upphov till ett så kallat "volatility smile"), är det alltså samtidigt en indikation på att marknaden faktiskt kan vara överens med dig om att ovanstående fenomen existerar.
Steget mellan att påvisa att ovanstående fenomen existerar till att utnyttja dem i praktiken kan dock nog vara rätt långt..."
(Lite synd att Lennar W. slutade skriva på AG...)
mvh/viotto
Visa sida
Ogilla! 4
Gilla!
Volaliteten baseras på hur mycket och hur snabbt kursen svänger upp och ner. Den Implicita volaliteten sätts helt subjektivt av MarketMakern, på detta vis kan MM manipulera med priset efter eget tycke. Ett råd är att undvika warrants som är mycket volalitetskänsliga, vilket framgår av Vega. För att se om den implicita vollan är högt satt kan man jämföra hur den förhåller sig mot den historiska volaliteten. Den historiska vollan är mer objektiv, baserad på historisk statistik för det underliggande, i detta fall Ericsson.
Mvh Opss