Dagens Daytrading i OMX (term -opt)

Inte helt solklart läge efter gårdagens rusch och usas dito. 680 är inte starkt som motstånd och 690 övertygar inte heller. Maxpane ligger på ganska exakt 680, men det känns lite väl långt ner med tanke på gårdagens utveckling. Krävs riktigt mycket från "grabbarna" om de ska trycka ner index ända dit. Tror inte att det blir så. Det behövs nog mycket bara för att hålla det kring 690...

Jag trodde iofs att OI calls skulle minska mer på 680 än vad den gjorde. Vet dock inte om detta har någon betydelse. Den minskade en aning på 690 oxå.

Det är 85000 calls ITM och bara 24000 puts ITM. Det skulle kunna ge ett visst tryck uppåt när (om) positionerna (sålda underliggande) skall köpas tillbaka (OM man har några...). Dock verkar ju trycket uppåt kunna komma i alla fall.

mvh pinetree
pinetree@aktieguiden.com

"Siktar man åt helvete går det det åt helvete."

Ruggigt drag i Eric i USA igår kväll. Omsättningen i aktien var den högsta sedan april. Det blir nog svårt att tygla OMX idag. Upp mot 700 är mitt tips. 

Vh Björta

#1 pinetree

Nu måste jag bara få kommentera igen;-)

Med den stora övervikten för utfärdade ITM Calls över ITM Puts...så tror jag, att "elefanterna trycker ned OMX-index på lösendagens EFTER-middag"...(för det går naturligtvis inte att bortse från Eric:s 60-öres höjning i USA samt Asien-börschernas eufori).

Och du kommer väl ihåg den här strängen:

OMX onsdag 2004-06-23 09:52 Av: rumpino Grupp: Daytrading

(Från mitt inlägg #13 där):

"Som du skrev i #3 låg det 38000 utställda Calls och 80000 Puts.

Som "replikerades" i #4: "...Har väl snarare kapacitet att ställa lite mera Calls...(eller ?)...

Tippar att man kör upp index bland annat av denna anledning...samt backar tillbaka under lösendagen..."

Dessutom blir det (Midsommar-)helg och läge för vinsthemtagningar efter (mini-)rallyt Onsdagen den 23/6...och sen "Tanka på Rekyl efter Midsommar-Swingens glidtacklingar i vätan..."

mvh/viotto

Inlägget är redigerat av författaren.

Ja du viotto, då kör vi idag oxå....=)

Totalt har vi ca 91000 ställda puts mot ca 74000 ställda calls. Oavsett lösennivå.

Eftersom index igår stängde strax över 690 så var samtliga calls upp tom 690 ITM. Efter gårdagen var det drygt 32000. Calls med lösen från 700 och uppåt var OTM och det var efter gårdagen ca 40000 stycken.

Med tanke på stängning på dryga 690 var samtliga puts från 700 och uppåt ITM. Det är knappa 8000. 690 och neråt är OTM. Det är ca 85000.

Baserat på att flertalet förlorar pengar på derivat och att de stora därmed ligger "rätt" och de små "fel" så innehar de små flertalet av de puts som är OTM. De stora ligger alltså korta i samma puts. På callsidan är det inte lika stor skillnad.

Skillnaden mellan utfärdade ITM calls/puts är som du skriver alltså rätt stor. ca 32000 mot 8000. Frågan är då hur tolkningen skall göras. Två alternativ som jag ser det.

1. Eftersom ställda ITM calls överstiger ITM puts skapas det ett visst tryck neråt på index för att "jämna ut" relationen... (Är det detta du menar?)

2. Eftersom de stora ligger rätt och de små ligger fel så "borde" de stora ligga short i puts och long i calls (eftersom det finns flest puts OTM och flest calls ITM) som en hedge mot sina korta innehav i under liggande. När dessa underliggande skall köpas tillbaka pga att derivatens löptid tar slut, skapas ett visst tryck uppåt på index. (Förutsatt att man inte rullar till nästa månad...)

I ovanstående tankar har jag bortsett från att flest kontrakt faller värdelösa vid 680 som är maxpane just nu...

mvh pinetree
pinetree@aktieguiden.com

"Siktar man åt helvete går det det åt helvete."

#4 pinetree

Alldeles rätt i 1...och intelligent tänkt i 2.

Men 2. kan förbättras och det har du exempel på här:

Strategi vid oro 2004-05-24 9:15 Av: viotto Grupp: Options Trading

mvh/viotto 

#0 petacchi

Dagens...(och veckans) körningar inför OMX-lösen kan väl delvis förklaras av att EricB:s aktieoptioner gick till lösen en vecka tidigare. I och med att Eric varit ganska "tryckt" så slapp väl många bli lösta.

Efter den positiva USA-statistiken, som kom in tidigare i veckan, kunde man "gasa på i Eric" och ställa ut en hel del Köpisar både i EricB och OMX för Juli. Och nu på Juni-lösendagen i OMX, så fick börsen tillfälle att "bromsa in lägligt till Midsommarhelgen och halvårsskiftet. (Hjälpen kom från USA:s varaktiga varor, som minskade 1,6% i maj mot förväntade +1,5%).

(Och därmed kliver knappast heller GOMX-index över 700 för Juni, vilket blev maximal-avkastning för portföljen som jag "hjälper till att förvalta" i #5-länken;-)

mvh/viotto