US analys

Bra idé aldur !

Dvs att komplettera NYSE med Russel (RUA) för att få en ännu bättre bild på bredden.

Det är f ö väldigt nyttig info av högsta kvalitet du servar oss med dagligen.

Tack än en gång !

Skoj om det uppskattas (jag måste ju "veta" hur jag skall göra med mina egna fonder och pensionspengar så det görs ju ändå ;-)

Satt och uppdaterade T30 i dag så vi kan ju ta den med då. "T30" är ett eget index som består av dom 30 aktier som har haft högst volym dom senaste 12 månaderna, dvs dom största tradingaktierna, där market cappen inte har någon betydelse.

Det här är i princip motsatsen till RUA för här slår korta trender och divergenser igenom snabbt. Inte lika tidígt som för Dow, men klart stabilare och med färre felsignaler än för Dow.

Problemet är lite att vilka aktier som tillhör T30 ändras rätt mycket och aktier faller in och ur hela tiden, så indexet måste uppdateras rätt ofta.

Har därför ändrat till T50 för att få lite större stabilitet över lång tid (och färre uppdateringar ;-).

Ser rätt lika ut i fråga om signaler dom senaste åren dock, får se om det ger bättre stabilitet och färre uppdateringar för mig. 

Och signalerna just nu är rätt tydliga. Intressant att både T 30 och T 50 rätt ofta sätter senare toppar än tex SPX. men dom är också rätt smala toppar och med taskig upp volym. Är väl dom sista entusiasterna som skall in vid var topp ;-)

Inlägget är redigerat av författaren.

#2

Kanondiagram! De blå indexlinjerna ser "livsfarliga ut" med tanke på de "taskiga up-volymerna". Kommer att "bryta nacken" av sig...?!

mvh/viotto 

"Quarter-end window dressing", "end of month fund flow", "positive 3Q guidence" eller rally, förklaringarna är många. Vad som kan sägas är att det var en bra dag för internals, men inte en riktigt stark. Att volym och pengar flödar in i mid cap och sml cap är helt klart.

Vi fick inte den nya botten för SPX och divergens jag hoppades på utan mid och sml cap drog upp indexen direkt. Framförallt Mid cap är stark och hade en 80% dag igår, dvs både adv issues och upp volyme var över 80%.

Dom övriga indexen hade inte det utan där låg internals i mid-high 70%. Så, bra siffror men inte kanon., och inte som vid tidigare uppgångar.

Det är klart smalare upp, och med sämre uppvolymstöd, och dom flesta indikatorer släpar efter indexen nu, dvs ligger inte där vi vill ha dom, i dragläge.

På kort sikt är jag fortfarande negativ. På mycket kort sikt, dvs dagar-vecka, återstår att se vad det här ger. Kan ge läge för lite långa på day och väldigt kortsiktiga swingar, för längre swingar och investeringar ser jag helt klart inget läge att gå lång.

Rent för mycket divergenser och negativa signaler, och för hög risk för det. Men det hindrar ju inte en ny topp i det väldigt korta perspektivet.

Defcon 3 dvs defensiv strategi kvarstår. Ser ingen riktigt bra set up för korta positioner än dock, så där får vi vänta. 

Puttrar på som tidigare, stor svaghet i large caps, men mer styrka i resten av börsen. Börjar mattas av även där, men inte tillräckligt för att utesluta nya toppar.

Det är fortfarande mycket pengar som strömmar in utan tvekan.  

Alla varningssignaler gör dock risken är väldigt hög så defensiv strategi gäller fortfarande. Skulle tidigare toppar brytas så kan man kortsiktigt gå lång då. Innan det sker är oddsen för ner större. Korta kösignaler från McClellan's SI gör dock att man inte bör ligga kort. Ie, inga swingpositioner för närvarande.

På väldigt kort sikt har vi en toppformation med botten runt 1229 på SPX, bryts den ser det negativt ut ID. Över 1133 är positivt och över 1240 ökar det positiva.

På längre sikt har vi rätt gott om triangel och sidledes formationer som bör bevakas (tror mange la upp en bra sammanfattning av dom från någon). I trianglar, kilar och flaggor ska helst internals divergera uppåt under formationen. Det gör dom dock inte idag, utan dom divergerar neråt.

Brott av formationerna är dock bra sälj och köpsignaler i sig, så dom bör bevakas och kan användas för entry.

Synen är fortsatt negativ.

Inlägget är redigerat av författaren.

en liten illustration av "konflikten" mellan många formationer och indikatorerna. 

Försiktighet, men också flexibilitet gäller. Just nu innan vi får brott är risken väldigt hög dock.

Så får vi se om formationerna eller internals vinner i det korta perspektivet. (I det långa vinner internals, men det kan ta lång tid, ie 2006)

inte en kotte som noterade att jag skrev 1229 istället för 1226??

Nåväl, när den nivån rök triggades toppformationen, och därmed bröts 1222 vilket i sin tur triggade en C våg och nu är nästa mål 1212 nivån. 

Sen blir det lite hack mellan 1212 och 1220 innan det drar ner mot 1180 för mer hack.

Slutmål blir runt 1170, kan nöja mig med lite högre (1180) om vågen ner blir svag (fast det tror jag inte)

Där blir det en lite längre tids rekyl upp. Och sen just där i den vågen avgörs det hela.

1250-70, eller 1050-60 (med lägre potensial)? Blir kul att se.

Så nu vet ni precis vad som kommer att ske.

#6 aldur

Makalös mångtydig information i översta diagrammet. Fina utsikter så "långt" man kan se...utom i det "korta" handtaget, som bör kunna hålla (på) ett tag till!

mvh/viotto

#7

Vill du att vi ska anmärka på dig så skrev du ju faktiskt "över 1133 är positivt" oxå ;-))

Spännande framtid blir det således och jag följer den med stort intresse. Ska bli skojigt att se hur de olika metoderna vi använder oss av fungerar/fungerat när vi sedan kikar i backspegeln.

mvh /doc

Life is good, but not for me-Al Bundy

ja titta vad mycket fel jag skriver. Får skärpa mig ;-)

Det finns en del som talar för scenariet i #7, inte minst i fråga om vågrörelserna och brutna nivåer. Så jag ger det hyfsade odds.

Det som dock talar emot var internals, som inte alls var så blodiga som dom borde. Vi hade en hel del teck stocks som drog upp och påverkade.

Skall vi ha någon optimism i det korta borde indexen vända upp direkt. Det är dock mer troligt att vi vi får en hackig rörelse mellan ca 1212-1220, vilket i sin tur innebär att en ny toppformation kan bildas.

Hackigt fram till fredag med HS bildande, och så släpp ner då efter jobbsiffrorna??

En svag nergång kan teoretiskt bromsa upp runt 1195-1200, så där skall vi hålla ögonen öppna. mer troligt är dock att vi fortsätter ner. Ev inte så långt som 1170, men rätt nära. Det här innebär i sig brott av korta och långa stödlinjer vilket i sin tur är negativt. Så skall vi inte tippa över i mer negativa scenarier bör det helst vända upp på stuts.

Som sagt internals confirmerar inte än, och brott upp över 1226 (tolvtjugosex ;-) bryter det negativa scenariet.  Innan den nivån bryts, och ger lite optimism i det riktigt korta, ser det klart negativt ut.

Så var försiktiga.

nu är kl. snart 12:26 - vad händer då? 

--Man kan aldrig nå högre än sin egen inkompetensnivå--

fritt efter;

Laurence J Peter

Inlägget är redigerat av författaren.

ja, har du inte brutit upp redan så ligger du i negativ trend nu. Sorry. 

glömde 2 formationer i SPX chartet.

I princip är jag inte överförtjust i så här snea HS formationer, men den ev nacklinjen har funkat som ett viktigt stöd den senaste tiden, så den ökar på vikten att vi inte bryter ner. Målet överstämmer hyfsat med lägre målnivån också. 

Vi har också 2 triangel alternativ, ett som kan vara klart och ett som kan hålla på lite längre. Samma stöd som HS'n och nära den långa trendlinjen.

Båda bidrar till det negativa scenariet.

Större fall direkt än jag trodde. SP låg och balanserade snyggt vid 1212 tills ISM siffrorna kom och dom var ju en smärre katastrof.

För Non manufacturing (dvs den större sektorn) som kom idag så föll index kraftigt från 65 till 53,3, det var inte väntat eftersom Non manufacturing steg i måndags från 53,6 till 59,4.

Fast det var inte det värsta. Redan i måndags steg manufacturings price index från 62,5 till 78, och i dag steg Non manufacturings price index från 67,1 till 81,4.

"Prices paid by non-manufacturing organizations for purchased materials and services increased in September for the 28th consecutive month and at a faster rate of increase than in August. ISM's Non-Manufacturing Prices Index for September is 81.4 percent, 14.3 percentage points above the 67.1 percent registered for August. This is the highest Prices Index recorded since the inception of ISM's non-manufacturing business survey in July 1997. In September, the percentage of members reporting higher prices rose from 36 percent to 58 percent, the proportion indicating no change dropped from 58 percent to 40 percent, and the number noting lower prices decreased from 6 percent to 2 percent."

Så 1212 höll givetvis inte. Nu får vi se var det börjar bottna.

En hel del beror nog på katrina och chartet ser rätt kul ut. Pijong åt var sitt håll.

Dock skall noteras att price index började stiga redan innan och den ser inte bra ut. Inflationen börjar nog ta lite fart. 

Ouch, den skar genom varenda motstånd och stöd som en kniv. (en fallande en ;-)

Får se vad siffrorna säger i morgon men initiala volymsiffrorna säger >90% nervolym (det räcker dock inte för att kalla det en 90% dag).

Det positiva. 5 vågor ner från 1233 är klara. Och vi ligger över kilbotten från aug för SPX. Betyder att vi teoretiskt kan räkna ihop en abc från 1243. Och en wxy från början av aug. Dvs enligt ED scenariet en klar 4'e våg ner. Fast tusan vet. Då skall siffrorna på fredag ge en total vändning.

Just nu känns det bara blodigt, och jag tror inte det här är över (även om man kan hoppas) det har varit rent för många varningar den senaste tiden för att rekylen ner skall bli så här kort. Och dom varningarna har ju varit rätt.

Återkommer i morgon när jag har mer siffror. 80% dag på samtliga index är min gissning, frågan är om hur många det är över 90% på.

många fula brott idag med.  

Djia  A/D vol ratio 0,014 tungt  OEX  0,05 tynger oxå.

 Kan det bli en liten rekyl på detta nu tro.

Ja, en liten botten i alla fall. Tittar man sen 1233 så ser det ut som en klar 5'a. frågan är om det är ett c eller en 1'a. men den borde ge någon form av rekyl/våg upp. 

Förra vågen ner från 1243 tlll 1205 var ju en klar 3'a, så i princip kan man ju få den klar abc från 1243 till i går, där c blev nästan exact lika lång som a. Det gör ju det till en "möjlig" botten.

Men som sagt, då krävs nått extra från jobbsiffrorna för att vända sentiment för gårdagen var ruskigt blodig.

Gårdagen var den blodigaste nerdag vi har haft på 2 1/2 år, ända sen mars 2003.

Smaka på det innan ni rusar ut och köper ;-)

Det var också en trolig 90% down day.

En officiell Lowry's down day är när 90% av volymen är ner (inte medräknat unch volume) samt att 90% av points är ner. Nu räknar Lowry's på lite andra aktier än jag, dom räknar antingen på all issues eller bara US operating companies. (kommer inte ihåg vilket, tror det är all issues eftersom dom inte har med något krav på 90% issues ner) medan jag räknar på samtliga Nyse stocks (men bara stocks).

Så vi får vänta och se om dom klassar det som en 90% down day, fast hittils brukar våra beräkningar ge samma resultat.

(dom räknar lustigt nog också rena dollar points, dvs en $100 aktie som går ner 1% ger 10ggr fler down points än en $10 aktie som går upp 1% !. Dvs dom övervärderar dyra aktier, jag gör inte det utan räknar relativa points)

En 90% down day säger i sig själv ingenting dock.

För att få en signal skall man ha ett antal down days (som kan komma över en längre tid) som sen följs av en 90% uppday. Gärna hyfsat nära en 90% down day. Det är en signal på en vändning upp.

En enskild 90% down day kan vara en wash out day, men det kan lika gärna vara en början på en nedgång. Så här kan vi inte dra några slutsatser än.

Det är dock en kraftig varning, för en 90% down day innebär ett ruskigt negativt sentiment och det skall inte ignoreras och dom sker som sagt ofta i början på en kraftig nergång också.

Innan vi bryter toppen på gårdagens stapel måste gårdagen tolkas som negativ. Skulle det vara en wash out day så ökar oddsen för det om toppen av gårdagens stapel tas ut (även om detta inte är en säker signal heller så är den hyfsat bra, det skall då helst vara en snygg v botten, inte sidledes upp, och ske hyfsat snabbt dock).

I alla fall kan man säga att innan gårdagens stapel tas ut (eller vi får en 90% upday) ska man tolka gårdagen som negativ. Inte som en vändningsdag.

Defcon 3 (som ju visat sig vara en hyfsat riktig inställning ;-) kvarstår.

Inlägget är redigerat av författaren.

#20

Bara att tacka för lektionen, suveränt åskådliggjort!

Mvh/Amarone

Säljkraften var givetvis extrem i går också. Vi hade en dag som var nästan lika svart i april 2004 för volbased buypower annars var det den blodigaste dag sen juni 2002. (kanske inte en helt riktig gämförelse eftersom den är baserad på absolut köp och säljkraft och dom stiger ju hela tiden med ökande volym och aktörer).

Men även relativ net buypower så var det den värsta dag sen mars 2003. Så det är ingen disskussion om att gårdagen var blodig.

Köp och säljkraften har ju varit svår, eftersom large caps och resten dragit åt olika håll, men vi ligger med en låång divergens och med gott om plats att falla, så inga positva signaler här heller. 

Ni har sett det förr, ni får se det igen ;-)

Det mest besynnerliga  chartet av dom alla.

Jag gissar att fondpengar in i mid och sml cap, och även många mellan-mindre SPX aktier, är en förklaring. Men det är fortfarande förundrande.

Visserligen syns det att även Nyse och SPX börjar falla av, men eftersom dom stått emot så länge så är det ju inget som säger att dom inte gör det igen. Att det slagit igenom på dow och oex syns ju på deras indexkurvor, men när slår det igenom på SPX??

Om man någon gång skulle vilja bli publiserad på Safehaven så hade dom ju älskat det här chartet å andra sidan ;-)

Tur att dom värsta Permabjörnarna på AG inte har tillgång till dom här för då hade vi inte fått en lugn stund från nya crash scenarier ;-)

Har ni förresten noterat att AG's Permabjörnar nästan aldrig har tillgång till charts och aldrig till egna TA program? Det kanske underlättar att vara permabjörn om man inte har det ;-)

"Nåväl, när den nivån rök triggades toppformationen, och därmed bröts 1222 vilket i sin tur triggade en C våg och nu är nästa mål 1212 nivån.

Sen blir det lite hack mellan 1212 och 1220 innan det drar ner mot 1180 för mer hack.

Slutmål blir runt 1170, kan nöja mig med lite högre (1180) om vågen ner blir svag (fast det tror jag inte)

Så nu vet ni precis vad som kommer att ske."

Får väl be om ursäkt att jag missade att det inte blev nått hack vid 1212-1220, men med 1182 som lägst anser jag målet hyfsat uppfyllt.

Med tanke på statten i morgon hänger nästa rörelse helt på den, eftersom den kraften överstiger ewt och fib målen så stryks 1170, och jag är nöjd med 1182.

Då är det bara 1050-60 målet som är utestående då ;-) Målet var ju nu i höst, men jag vete tusan efter den skumma vågen upp sen april om det blir nu eller nästa år. Att den kommer, det är jag dock säker på. Och det kan bli nu.

Så vet ni det också ;-)

ja, ska det vända upp i en sista våg, så ska det vända nu. Fallet har varit brant och blodigt och med den största säljkraften på år.

Large caps har brutit sina stödlinjer, både horisontella och stigande från aug. Dock stängde Både SPX och RUI (1000) över dom igår. RUA står och vilar på stödlinjen, medan Nyse, sml, mid cap och RUT är inte nere på dom än så där finns lite mer marginal. Vi har dock triggat en hel del toppformationer på många index.

SPX har nått sina rekyl krav (om det är en rekyl på vågen sen april) men många index hänger på gränsen, så ska det upp så ska det ske mer eller mindre omedelbart. Fortsätter det ner nu så ökar oddsen för en större nergång väldigt kraftigt.

Det är alltså inte helt kört för ytterligare en uppvåg, men då måste vi stanna av här och vända upp.

Gårdagen var klart inbromsande och framförallt bredden föll mindre, men det är inte så underligt efter onsdagens ras. Volymerna i nergången var dock fortsatt bra.

Vi får se vad statten ger idag. Den är en av dom som kan sätta trenden för lite längre tid.

Tills vi ser en klar vändning är synen fortsatt bearish, det finns rent för många negativa indikationer för nått annat. Fortsätter det ner här ökar vi också till defcon 4 för då börjar det se riktigt otäckt ut.