PO-sentiment

Kul att se att röd och lila kurva tycks ha en ganska starkt negativ korrelation mot varandra. Vilket i sig är helt naturligt i och med frågeställningen de emellan, men det intressanta är ju att få se att det också överenstämmer.

Tror man att OMX ska ner, då tror man som regel också att de ingående aktierna ska slå OMX. Det motsatta förhållandet råder också enligt grafen, tror man att OMX ska gå upp så tror man som regel att de ingående aktierna inte kommer att slå index. Rätta mig om jag har tolkat fel.

Vilket är ett rätt märkligt ställningstagande egentligen om man tänker efter. För ett index har som regel lägre beta och volla än vad de ingående aktierna har. Så tror man att OMX ska upp så borde man också tro att de ingående aktierna ska slå index, dvs gå upp mer.
Så röstar iallafall jag som regel när jag röstar. Tror jag att OMX ska ner så tror jag INTE att de ingående aktierna kommer att slå index.
Tror jag att OMX ska upp så tror jag att de ingående aktierna kommer att slå index. Det är för mig helt naturligt, men inte för övriga respondenter tydligen? är de irrattionella? Det hela känns psykologiskt betingat, för hur kan ett index gå upp/ner mer än de ingående aktierna?

Mvh Civ

Inlägget är redigerat av författaren.

#1 

civ ekonom,

Du har helt rätt i din tolkning avseende att PO-röstarna generellt, med negativ korrelation, positionerar aktierna versus Indexet som de består av.

Om detta beteende är "irrationellt" är svårt att ha en uppfattning om. Det finns snarast en viss risk att PO:s sätt att fråga har en brist som indirekt styr röstarna mot det generellt uppvisade beteendet att ha "motsatt" uppfattning om Indexet jämfört med de enskilda aktiena. Och, som PO-rösterna mestadels är positiva till indexets utveckling blir det mest förekommande svaret:
OMX-index UPP - aktien slår ej index.

Det är mycket intressant att du har ett "motsatt sätt" att svara än det stora flertalet.

Den "dubbla" frågeställningen som finns i Peoples Opinion är ett medvetet val.

Syftet är att positivt försöka ytnyttja den matematiska motsägelsen som till större eller mindre grad alltid uppkommer genom att betrakta alla svar som ligger till grund för en prognos i PO-Börsindikatorn. Dels hur röstarna positionerar indexet framåt och dels hur man positionerar aktierna som utgör indexet. Kollektivets totala svar är alltså i viss mening alltid matematiskt "irrationellt", vilket t.ex ger möjlighet att "väga ihop" beräknade närmevärden för OMX-indexet från "två håll".

Även om de båda kurvorna till synes liknar varandras invers så finns dock intressanta skillnader. Överensstämmelsen är inte 100%, de lever till viss del två egna liv. Storheterna är också helt olika, medan Indexoptimismen grovt räknat pendlar mellan 50-80% så pendlar aktiepessimismen (snittet av samtliga aktier) mellan ca 44-50%.

Mvh schrek

#0 Schrek, jag har lagt in din och min i samma bild för jämförelse. Betr min så stämmer den inte med denna vecka veckouppdatering, men här har jag tagit bort mina data för år 2004 eftersom du börjar v2005-1.

Man ska jämföra din röda mot min grå och ser då en fin överensstämmelse mellan undersökningarna. Min har en svagt stigande tendens under en stor del av året men din har en svagt fallande tendens. Dock är det samma negativa divergens mot OMX och i bägge två har kurvan nu böjt av nedåt.

Fascinerande.......

mvh

PS: Elliott & Fibonacci hälsar att OMX inte blir fyrsiffrigt år 2006.

FYI så har jag ordning 6 på min polynomanpassning. 

mvh

PS: Elliott & Fibonacci hälsar att OMX inte blir fyrsiffrigt år 2006.

#4 mojas 

PO-bilderna är också ritade med trendliner av ordning 6.
Generellt finns det väl alltid vissa "randproblem" med att rita trendlinjer, kurvorna tenderar att bryta ganska skarpt i kanterna.

Man kan väl lungt påstås att AG-graferna och PO-graferna har likheter som rimligen till stor del bör ha gemensamma underliggande förklaringar och orsaker. (Exakt vad de nu är.)

Att PO-graferna något skiljer sig åt i lutning tror jag bl.a. har med att göra att AG-kollektivet är mer homogent än PO-kollektivet. PO har från tid till annan "kampanjat" in röstare med bl.a. annonsering. Många av dessa har alltså "lockats" in i systemet utan att kanske vara utpräglat intresserade. Tittar jag på de som varit inne och röstat endast en gång så är drygt 71% av dessa UPP-röster. Snittet för återkommande röstare är betydligt lägre, ca 63%, och ännu något lägre för frekventa röstare. Ett (måhända djärvt) antagande är alltså att utpräglat börsintresserade är något mer "balanserade" i sin bedömning.

Man kan inte helt bortse från att momentan börsrikting i viss omfattning präglar "dagens röst". Min, visserligen oventenskapliga, uppfattning är att det finns en viss påvisbar röst-följsamhet till aktuell indexrörelse. Jag tycker mig dessutom märka att intresset att rösta är något lägre när börsen kanar utför. (Det är kanske helt enkelt inte lika kul när man just blivit x tusenlappar fattigare.)

För övrigt tycker jag att OMX-indexet själv uppvisar ett "sentiment" , se bilden OMX-sentimentet, som uppvisar likheter med såväl AG-sentimentet som PO-sentimentet.

Och, så ska det måhända vara, dvs under förutsättning att AG/PO-sentimentet utgör en "förutseende" signal och "OMX-sentimentet" följer efter och bekräftar signalen. Eller Hur:)

Mvh schrek

Inlägget är redigerat av författaren.

Inlägget är redigerat av författaren.