USD/JPY
Detta valuta index börjar se intressant ut, då vi just nu nosar på en 62 % rekyl-nivå av nedgången från aug 2003-feb 2004. Från feb-botten kan man tolka in en "flat" ABC där A toppade 8/3, B bottnade 31/3 och C toppar idag? exakt på 62%-rekylnivå.
Samtidigt, vilket hör till bilden, stämmer indexet av en "perfekt HS-formation" som byggdes mellan jan 2001 och sep 2003. Den formationen fick ett utbrott den 18/9 2003, med ett snabbt ras som följd och ett gap uppstod måndagen 22/9. Gapet är nu täppt och index stämmer av nacklinjen på HS-formationen.
Det lilla jag kan, säger mig att potentialen på HS-formationen är ca 20 "punkter" och eftersom nacklinjen ligger på nuvarande index-nivå ca 115, blir ju målet ca 95 någon gång framöver...
Om nu någon vänlig själ kan lägga in en bild på detta i vecko-upplösning, så skulle det underlätta tolkningen av min text.
Om jag får rätt ska vi snart, mycket snart, se en fallande dollar igen, i alla fall gentemot Yenen
MVH Nisse45
BOJ tyckas att have köpt amerikanske obligationer på auktionen i denna vecka, mest korte obligationer. Dett kan forklara stigningen i USD/JPY:
nterest Rates, Inflation, Debt and Dollar
Kommentaren om störrelsen av auktionen versus värden av den samlede sum av metals minings stocks är interessant.
Jyske Bank anförer i deres morgon-kommentar, att de menar, att asiaterne vill köpa kraftigt upp i EUR/USD ved 1,175.
Jag tror också att den vänder vid 1,1730-1,1750. Under 1,1700 reviderar jag min syn, då kan 1,1600 vara nästa mål.
Jag vill inte med säkerhet påstå att USD/JPY toppade i fredags, men det ser onekligen ut som om så kan vara fallet. Idag faller indexet tillbaka, samtidigt som EUR/USD och guldet stiger. Min tolkning vidare, är att index bottnar tillfälligt imorgon, stiger resten av veckan, för att sedan falla rejält i nästa vecka...
MVH Nisse45
Tack till nisse45, mycket interessant med ditt syn på yenen. Man kan undra seg over, hur länge BOJ vill öka deres beholdning av dollars. Utvecklingen liknar jo en bubbla. Mon icke, där kommer en period med en mera moderat stigning. For Japan som helhet kan dett hända, att dett har väret bra, men isoleret set vill BOJ´s dollarsinvesteringar vära en ussel affär
Tack själv Roskilde! Du serverar alltid intressanta länkar. Du är väl en av de få intresserade av denna typ av valuta-analyser.
Dagens utveckling blev inte riktigt som jag förväntat.... (ovanligt ;-))
Istället fick vi en skarp vändning idag redan, vilket gör att jag blir lite osäker på det kortare förloppet. Ska det bli en ff av denna sista rörelse? Konstigt utslag på RSI i 15 minuters, tycker jag.
MVH Nisse45
Titta på medelvärdeslinjen i veckodiagrammet. Jag blir än mer stärkt i min syn på USD/JPY..
MVH Nisse45
Själv tack nisse34. Alla bör jo interessere seg for yenen. Asien är jo the key till dollaren. Vad vill hända, når Asien börjar köpa guld och euro i stället for att köpa dollars? Asien är jo klar over, att man får räkna med mindre eksport till USA i framtiden. Rysssland, Kina och Indien har just tiltrådt en agreement till en Highway på 140,000 km i Asien. Man börjar att ane en framtid med Eurasia som ett kommende växtområde och ett öget handelsamkvem mellom Europa, Ryssland och Asien. Dett givar jo också en ny dimension till implementeringen av Östeuropa i EU, da Ôsteuropa är linket mellom Vesteuropa och Ryssland. Dett nästa globale ekonomiske uppsving börjar i Asien. Redan om få år tror jag, att vi ser på aktieindeks i Asien om morgon och om 10 år är där inte manga, som följar aktieindeks i USA på kvällen.
Det blev en slags topp i fredags på indexet USD/JPY! Frågan är nu av vilken dignitet denna topp kan tänkas bli?
Toppvärdet blev 114,86 och sedan dess kom en botten på måndagen vid 113,06.
Denna botten följdes av en uppgång till 114,67 igår. Just nu befinner sig index på 112,86 efter att ha varit nere på 112,67.
Jag kommer att bevaka nivån runt 110,5 -111, för att se vad som händer.
Dollarn ser ut att försvagas den närmsta tiden, i varje fall mot yen!
MVH Nisse45
Lite uppföljning av USD/JPY.
IC anser i sitt senaste tendens-brev att detta index befinner sig i en stigande trend. Jag påstår alltså det motsatta. Någon får fel...
Först dag-diagrammet
MVH Nisse45
nisse45 kul att du följer denna valutacross. Kan vara bra att ha koll på de andra lite också, men USDJPY är särskilt intressant!
Har ett längre mål <100 för denna. Saxo Bank Live MarketCall går varje morgon igenom allt från börsen, bonds till valuta. Mkt snack om valuta, bla USDJPY. Trevligt att kika på. Kl10 brukar de sända. En del TA, men även allmäna tendenser som om BOJ är inne och stödköper osv.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
lite uppföljning: i 60-minuters kan vi se att uppgången från 21/5 till natten mellan 24-25/5 vände på 50%fib-rekyl av nedgången från toppen den 14/5. Nu återstår att se vart det lutar de närmsta dagarna. RSI är nere på låg nivå efter dagens nya bottenläge, så en rekyl kan kanske förväntas.
MVH Nisse45
I dag-kartan syns inte så mycket mer än tidigare, RSI har brutit ner och ser svag ut.
MVH Nisse45
Uppföljning 27/5 (60-minutersperspektivet):
Det blev ytterligare en liten våg ner innan rekylen började. Min tolkning av läget är att den påbörjades vid värdet 111,24 igår. Första benet toppade vid 112,02 inatt och andra benet bottnade idag vid 111,21. Nu ska vi troligtvis se en C-våg som tar upp index till 112,27 alternativt 112,51. Dessa nivåer representerar 50 resp 62 % rekyl av nedgången från 113,29 till 111,24.
Tilläggas kan att första benet i rekylen vände ned efter att ha sniffat över 38%-nivån
Om jag tolkar utvecklingen rätt, ska vi därefter (inom kort) få se ett relativt kraftigt fall i USD/YEN indexet. Detta torde innebära fallande dollarkurs och stigande guldkurs. Frågan är vad som händer med aktieindexen....
MVH Nisse45
Inlägget är redigerat av författaren.
Hej o hå!
Nu blev det fart på dollarn - i sydlig riktning - tidigare än vad jag trodde!
MVH Nisse45
I #12 skrev jag att området 110,5 - 111 skulle bevakas (38%-rekyl på uppgången från 31/3 till 14/5). Nu har index nått ner till den nivån och man kan tänka sig en reaktion här. Jag tror den blir kortvarig i så fall. Nästa nivå att bevaka nedåt blir 109,15 - 50%rekyl och 107,78 -62%rekyl.
Uppåt kan 112-112,5 vara en nivå för påhälsning eventuellt.
Än verkar sambandet fortsätta - svagare dollar ger starkare guld och starkare aktie-index. Hur länge ska det fortsätta?
MVH Nisse45
En månad gör jo ingen sommer, men de positive ciffre for privatforbruket i Japan for april månad, kan minnska behovet for BOJ for att intervenere i valutamarkedet. Men dett är for tidligt att tala om en stabil utveckling med tanke på marts-ciffrene.
Privatforbruget i Japan steg i april på månedsbasis med 9,3 pct., mens analytikerne havde ventet en stigning på 3,1 pct. Der var
tale om den største stigning på en måned nogensinde. På årsbasis blev
stigningen 7,2 pct., forventet 0,9 pct. Tallene for marts var henholdsvis et fald på 6,7 pct. og et fald på 0,5 pct.
Sammendrag av text från Jyske Bank.
Uppdatering 31/5: Index nådde idag 109,05 (se i #20 fib-nivåerna). En liten studs resten av dagen, men inte ser det ut om om det ska bli någon vändning här. Nästa nivå är alltså 107,78 (62%fib). Där "bör" det kunna vända temporärt i alla fall!
MVH Nisse45
#22 Har inte följt valutorna så intensivt på länge, hur ser USD/JPY ut? Har BoJ agerat i marknaden på ett tag?
Nedåt 107 och under vet jag att man var pigga på att sälja Yen mot USD för att hålla upp USD/JPY. Kurvorna blev konstiga och rena TA blev svåra att göra.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Long time - no up-date!
Nu har det gått nästan tre veckor sedan senaste uppdateringen, då index studsade på 50%-fib. Det blev sedan en ytterligare lägre botten 9/6 med åtföljande studs. Idag har vi ännu lägre noteringar och är på väg mot 107-107,7 (minst) som jag ser det. Svagare dollar- starkare guld - starkare EUR. Men vad tusan ska sedan hända när min mage säger att aktierna ska falla platt? Då ska ju dollarn stärkas och guldet försvagas om mönstret ska fortsätta......
Idag skär 20 dagars genomsnitt ner genom 50 dagars genomsnitt på USD/JPY. Men den har ju korsat några gånger sedan februari, vilket tyder på lite osäkerhet, tror jag.
MVH Nisse45
Nu är vi nästan där! 107,73 är lägsta notering hittills idag och jag tycker det ser ut som om det ska kunna fortsätta ner en bit till. Man kan tänka sig att index ska ner till ca 106,5 eller liknande.
Frågan jag ställer mig är vad som händer i samband med räntebeskedet nästa vecka. Om, jag säger om, det blir 0,5% höjning skulle man kunna tänka sig en vändning uppåt i indexet USD/JPY. Guldet skall rimligtvis då falla p g a en starkare dollar. Men vad händer då med sommar-rallyt?
Tvivlet gnager....
MVH Nisse45
En uppdatering av läget kan vara på sin plats, då jag tycker index närmar sig en intressant nivå i förhållande till nedgången från 14 maj till 24 juni. Det blev en bottenpivot den 24/6 på 107,02. I förhållande till topp-pivoten den 14/5 på 114,87 har index på en dryg månad kravlat sig upp till intressanta fib-nivåer. 62%nivån ligger på ca 111,87 och index har Idag varit uppe på 111,61.
Jag tror alltså att dollarn alldeles snart åter skall börja försvagas i förhållande till Yen, i alla fall i det korta perspektivet. Om mitt huvudscenario i #0 ska fortsätta gälla, ska det "snart" falla på rejält.....
MVH Nisse45
Vi ser idag hur USD/JPY verkligen "späker" sig och klättrar vidare uppåt i ngt som liknar en impulsartad rörelse. Jag tycker divergenserna mellan indikatorer och kurs tyder på att det snart måste ta stopp. Index har hittills noterat 112,19. Index kanske siktar mot nedåtgående trendtaket som i dagsläget finns vid 113,25?
Över-reaktioner i detta läge är väl inte ovanligt. Reaktionen därefter brukar bli desto häftigare....
MVH Nisse45
nisse
vilka slutsatser drar du ur usd/jpy? jag vet inte hur man skall applicera detta på ens trading, därav min fråga.
mvh
Bra fråga Rumpino!
Svaret är att jag inte använder den till ngn trading och jag vet inte om man kan göra det heller. Däremot har jag fastnat för formationen i #4 och min tro är ju att USD ska försvagas ytterligare gentemot YEN på sikt. Man kan säga att jag använder detta som ett övningsobjekt. Jag följde DAX tidigare, men den är så otroligt stirrig så jag har lämnat den. Jag inbillar mig att en dollarförsvagning gentemot YEN även innebär försvagning gentemot andra valutor, vilket i sin tur innebär att guld borde gå upp.
Just i skrivande stund ser jag att indexet skenar vidare mot nya höjder, men jag tror ;-) att det snart kommer att vända nedåt! Imorgon är det väl dags för BNP i USA? Det kan bli en trigger...
MVH Nisse45
Det skulle förvåna mig mycket om inte USD/JPY vänder ned relativt omgående och sätter en i alla fall temporär topp i aktuellt område (112,5-113)! Det ser ut att passa in på guld och EUR/USD som ser ut att behöva ngn slags "rekyl" eller vändning!
BNP-siffror imorgon borde väl påverka valuta-handlarna i ngn riktning, såvida det inte blir precis vad som är förväntat!
Men, i dessa dagar är det inte helt lätt att navigera i de kortare rörelserna. Egentligen helt sjukt vilka körningar som uppstår!!!
Följ gärna själv kursen via länken: Henton
MVH Nisse45
Inlägget är redigerat av författaren.
Eftersom det inte precis är ngn trängsel på AG, kan jag ju lägga in en uppföljning: Det blev en markant vändning redan i torsdags....
Text i bilden
MVH Nisse45
Bra kedja nisse 45!
Intressant tema om valutarörelser. såna borde vi ha fler av på AG
Tack Kanja! Det värmer!
MVH Nisse45
#29
oj det svaret hade jag missat, tackar!
jag läste nått någonstans i helgen som knöt an till detta ... tyvärr minns jag inte vad jag läste eller var ... :-) skall grubbla vidare :-)
Uppföljningsdags: först 60 min. index har gjort försök att vända upp, men kraften räcker ej! Gapet är inte helt täckt ännu!
MVH Nisse45
Nu är det spännande! Jag har en "räkning" som ger vid handen att den uppgång vi ser nu (inatt och idag) i USD/JPY, är en c-våg i en rekyl som startade igår med en a-våg från 110,47 till 111,13 (en femvågs-sekvens). Därefter en tre-vågssekvens från 111,13 till 110,44 (alltså under a-vågens start). igår kväll startade en c-våg som har som mål 1,62xa = 1,62x0,66= 1,07. 110,44+1,07= 111,51
Dessutom finns fib-nivåer i förhållande till nedgången från den 29/7 på följande ställen: 0,38 = 111,23 (passerat), 0,5 =111,47 och 0,62 = 111,71
Inatt kom en impuls som lyfte till 111,31 där RSI (och index)) vände nedåt. Nu tror jag att en avslutande våg c:5 ska kunna nå 111.5 - 111,6 med negativa divergenser på RSI (på 15-minutersbasis).
Om mitt antagande stämmer, bör index kraftfullt vända nedåt efter denna träff med (avstämning mot) undersidan av den stigande kanal som index befunnit sig i sedan mitten av juli.
Naturligtvis, i dessa osäkra tider, finns andra alternativ. Det optimistiska är att gårdagens low var en avstämning av en kanal som indexet befann sig i från slutet av juni till slutet av juli och som bröts på ovansidan 27/7. Då skulle vi kunna ha ett ytterligare försök kvar att nå upp till ca 113 där det "långa" kanaltaket finns (se #36).
Det gäller att vara ödmjuk inför marknaden i dessa tider.....(för övrigt i alla tider!)
MVH Nisse45
Inlägget är redigerat av författaren.
En syn på dollar-utvecklingen: följ länken
jyske bank (intressant dansk sida)
Om de tror rätt, skulle mitt alternativ (längst ner) i #37 vara aktuellt....
För övrigt har nu index USD/JPY prickat 111,51, och är kortsiktigt i mål?
MVH Nisse45
Inlägget är redigerat av författaren.
En uppföljning av dagen: 15-minuterskartan som visar den "perfekta" vändningen vid 62%-nivån (se tidigare inlägg idag). c blev lite längre än 1,62xa, men fib satte stopp vid 111,70.
Notera även den negativa divergensen på RSI under slutet av dagens uppgång.
Mvh nisse45
Man bör ju vara objektiv och "oberoende" när man analyserar en aktie eller ett index. Utan innehav av några aktier eller liknande, förutom penssionsfonderna, är jag på så sätt objektiv. Det är dock svårt att frigöra sig från "sin egen mentalitet".
När jag tänker på, och ser på, indexet som följs i denna sträng har jag svårt att frigöra mig från min negativa syn framöver. När jag tittade på "säsongsmönstret" från augusti och framåt, blev jag ytterligare stärkt i min negativa syn! Det finns genom åren många exempel på kraftiga nedgångar med start i augusti..
Nu vet jag inte vad det har för betydelse just i år, men tillsammans med mitt scenario sedan denna sträng startade-ser det farligt ut för dollarn!
Jag utgår ifrån att svaga jobb-siffror kommer att slå hårt på dollarkursen, ngt annat vore väl konstigt. Som jag ser det, befinner vi oss i ett potentiellt läge för ett MYCKET kraftigt fall i USD/JPY den kommande perioden
Svaga jobbsiffror kanske betyder annorlunda saker för aktiekurserna, det vet jag ej, men för USD kan det inte vara bra.
Det enda bekymmer jag ser just nu, är att index har följt mina tankar alldeles förträffligt den senaste tiden - och det brukar vara illavarslande....
Man kan ju kalla detta för en "hak-utstickning" om man vill! Frågan är vad som händer om jobb-siffrorna är starka?
MVH Nisse45
Visserligen höll inte min allra "mörkaste" räkning, men nattens topp-markering vid 111,84 lär väl stå sig ett tag...
Jag hade räknat med att onsdagens fina träff på fib62% skulle bli avstampet för ett kraftigt släpp, men valutahandlarna (dollarköparna) var optimister..
Som jag trodde, (krävdes ingen överdriven intelligens) föll dollarn kraftigt när siffrorna kom in dåligt. Dåligt är väl ett understatement....
Nu siktar jag på ca 109 där en stigande trendlinje från bottennoteringen i mars kanske kommer att hejda fallet tillfälligt. I skrivande stund noteras 110,10.
MVH Nisse45
nisse
många av de stora hedgefonderna som speckat på en stark dollar senaste tiden.......kan bli dyrt krångla sig ur de positionerna
Härligt att du hittat strängen Jontsu! Hur ser du på scenariot i #0?
MVH Nisse45
Svagare BNP-tillväxt än väntat i Japan gjorde att USD (i förhållande till YEN) stärktes rejält under natten. Index är nu över den nivå det befann sig på innan jobbsiffrorna i fredags presenterades. Blir jag orolig för mitt huvudscenario? Inte direkt, men det kanske blir en mer utdragen process....
Fortfarande gäller nivån 112,5-113 som ngn slags "barriär" mot fortsatt stigning för USD/JPY. Här finns ett par tydliga trendlinjer som måste brytas igenom.
Under hela år 2000 utvecklades en fin triangel (konsolidering) i indexet innan raketuppskjutet till mars 2002 tog fart. Vi kanske befinner oss i en liknande formation just nu, innan en avslutande fas ner till 95-nivån. Bara att vänta och se....
Om jag förstår det hela rätt, är det två svaga valutor som kämpar mot varandra i detta index. Frågan är vilken som kommer att utvecklas sämst!?
MVH Nisse45
Det är ett "evigt" tragglande för dollarn. Så här ser dagsbilden ut för USD/JPY.
Utbrott nedåt eller fortsatt inom triangeln?
MVH Nisse45
Där kom då till slut 109 (närmare bestämt 109,06). Det var då 62% retur på uppgången från 24/6 till 29/7. Det blev en liten reaktion vid nivån, och vi får se hur det utvecklar sig de närmsta dagarna. RSI ligger också på stödlinje...
Jag tror fortfarande på fortsättning nedåt så småningom, men frågan är om det inte ska bli en liten reaktion uppåt först?
Jag är inte helt på det klara med hur de resp valutorna påverkas av t ex oljepriset?
MVH Nisse45
Här finns faktiskt, som på beställning, en del funderingar kring just förhållandet USD/JPY. För att sammanfatta den danska kommentaren:
"Man hör ofta att det stigande oljepriset drabbar stora netto-importörer av olja, tex Japan. Det stämmer dock inte den senaste tiden eftersom Yen har stärkts i förhållande till USD trots att oljepriset har stigit markant. Det kan vara så att kloka investerare ser mer skeptiskt på det "amerikanska undret" och investerar i länder som har "lämnat stor kredit", tex Japan. En annan förklaring kan vara aptiten på Japanska aktier. Nikkei har gått bättre än USA hittills i år."
EUR/USD är ju också nära att bryta ur en triangelformation och då ser det just nu ut att bli på motsvarande ovansida. (USD/YEN är ju på väg att bryta ur nedåt)
Läs resten på nedanstående länk:
MVH Nisse45
De är svängigt värre på marknaden!
det blev en reaktion vid triangelbotten se #51. Idag blev fart under galoscherna på USD/JPY, orsaken vet jag faktiskt inte.
Det finns tre fibnivåer i förhållande till nedgången från 13/8-20/8 som kan vara intressanta: 38% ca 110,17 50% ca 110,52 och 62% ca 110,89. Den första passerades ganska smärtfritt idag, medan vi snart får se vad som händer vid 50% Hittills högsta = 110,44
Just vid 110,45 är det andra benet i uppgången från 20/8 lika långt som det första!
Uppåt vill index tydligen trots att oljepriset sjunker, vilket vissa anser är positivt för Japan.... Man vet varken ut eller in! Det är, enligt mig, ordentligt riskfyllt på marknaden idag
MVH Nisse45
Inlägget är redigerat av författaren.
Tack Roskilde! Jag skulle tacksamt ta emot en sammanfattning på danska- det skulle underlätta "förståendet".
MVH Nisse45
Det är verkligen inte lätt att veta vartåt det lutar för USD i förhållande till JPY!
110,44 blev toppnoteringen 25/8 = ca 50% rekyl på förra nedgången se#53
Därefter en snabb nedgång på två dagar, (i en, som jag tycker, 5-vågs impulsartad rörelse), med ett bottenläge bara aningen över 20/8. Uppgången därefter tycker jag skedde i en 3-vågs rörelse med en topp på 110,40 den 30/8.
Då är vi inne på senaste dygnets rörelse som ser allt annat än impulsartad ut, men index ligger under 20 dagars medelvärde, vilket pekar nedåt. Det ligger däremot över 50 dagars medelvärde som är som ett horisontellt streck sedan början av augusti! 20 dagars=110,21 50 dagars=109,62 Index=109,8!
Som ni förstår är det inte bara jag som är "tveksam"..., men mer klarhet kommer säkert inom kort!
MVH Nisse45
Inlägget är redigerat av författaren.
För alla ;-) intresserade ska jag lägga ut en bild. Det är en massa parallella linjer på den. Jag vet inte vad de har för betydelse, men det är ganska intressant..
Index ligger nu under både 20- och 50 -dagars genomsnitt. Det blev en negativ reaktion i samband med statistiken, vilket DJIA snabbt lämnade bakom sig...!
Index har dessutom brutit sig ur triangelformationen, återstår att se huruvida detta är en falsk signal.
Både guld och EUR/USD tog motsvarande kliv upp idag, när statistiken presenterades!
MVH Nisse45
Jag tror att alla "hintar" om hur det ska utveckla sig den närmsta tiden kan vara välkomna. Det verkar som om det mesta bygger på huruvida man är optimist eller pessimist, att döma av reaktioner på statistiken...
Mitt "lilla hus-index" ger i alla fall en hint om att USD/JPY ska få sig en "allvarlig knäck" inom det snaraste. Vad det sedan betyder för aktie-index, guld, andra dollar-index m m vill jag inte uttala mig om.
Jag sticker ut hakan och påstår att nästa mål för USD/JPY är ca 104,5 och därefter 100 jämnt. Det kan dessutom gå ganska fort eftersom jag tror att det är en våg 3:3 eller liknande....
Nu är den utstucken och jag väntar på mothugg!
MVH Nisse45
Man bullade på arbetssiffrorna, men, men....
Jag lägger in en bild, med lite text
MVH Nisse45
Det är en väldigt obeslutsam marknad för tillfället! Den fina gröna stapeln (se #60) i fredags är "snart uppäten". Min föreslagna riktning för detta index lever alltjämt och jag "förväntar" mig en rejäl sättning inom det snaraste! Hur det sedan blir i praktiken återstår att se!
Dagens uppgång tolkar jag som en våg 4 från toppen i fredags. En våg 5 återstår idag-imorgon, vilket ska följas av ytterligare en uppvåg till ca 110. Ett jäkla "hackande" som till slutresultat lämnar en massa 1-2:or bakom sig med en rejäl 3:a som följd - ned mot 100-strecket!
MVH Nisse45
Lägger in en bild i 15-minutersperspektiv, där min "vågräkning" kan ses.
Jag förväntar mig alltså en upprekyl till ca 109,8-110, sedan ska det vara "full fart söderöver".
Samtidigt kan jag inte tolka detta på annat sätt än att dollarn överlag ska försvagas kraftigt den kommande perioden.....Varför i så fall, kanske ngn kan svara på?
Fast det är väl på tiden att något går snett nu, när det hittills har stämt förvånansvärt bra sedan strängen startade i mitten av maj........
MVH Nisse45
Nisse hur ser din räkning ut för EUR/USD i daily och weekly?
Jag får inte till någon impuls från low i April hur mycket jag än vänder och vrider på chartet, tycker det ser korrektivt ut, men å andra sidan är jag färsking på EWT.
När kan man isåfall ta kort eller lång position i dollarn till låg risk? Har du nån bra strategi att dela med dig av.
Bra fråga Spiff! Tyvärr är jag ingen stjärna på EWP eller EWT? Jag har faktiskt problem att få till impulser nedåt i USD/JPY också, men om du läser strängen från början så ser du mina tankar!
Jag handlar inte på denna analys och råder ingen annan heller att göra det. Jag ser det som ett"övningsobjekt".
Helt klart är väl att om jag ska få rätt i slutänden, så är det många andra "experter" som kommer att ha fel..;-) Därav min kommentar i #62
Överhuvudtaget verkar det råda väldigt "delade meningar" om kommande färdriktning för aktier, valutor, olja och guld. Jag undrar just vad/vilket som ska bli trendsättare framöver. Detta harvande kanske kommer att pågå ett bra tag till?
Om du t ex tittar på USD/JPY i veckodiagrammet så ser du en skaplig konsolidering under hela år 2000, innan USD/JPY steg till en topp i mars/april 2002. Se diagram i #4
MVH Nisse45
Yapp...även Bonds står inför en rejälare sättning...kolla in open interest-http://www.softwarenorth.net/cot/current/charts/US.png
Fortsättning på #62
Detta är nästan spöklikt! Jag hade tänkt lägga ett inlägg för en timme sedan, med en närmare målangivelse på 109,92. Det byggde på att denna på-annonserade "rekyl" skulle vara en relativt "intensiv" rörelse (våg 2).
Bottenläget på våg 5 ser ut att ha blivit 109.08. En våg A som slutade på 109,38 ger en våglängd på 0,3 pkt.
Våg B bottnade på 109,14. Jag räknade då på 2,62x0,3 som ett möjligt mål för en snabb och intensiv våg C. Då fick jag fram 0,786 som jag lade till 109,14 vilket gav ett tänkbart mål på 109,926!!
Högsta hittills är 109,92...
Nu finns ju naturligtvis möjligheten att mina ABC ska bytas ut mot 123, och då ska vi förvänta oss en våg 4 nu och därefter en våg 5 (då är jag borta igen).
Uppgången från 109,08 till 109,92 motsvarar 52% av nedgången från toppen i fredags.
Jag kan inte säga annat än - "förvånansvärt"
MVH Nisse45
Är jag ute nu? Ja inte stämde mina räkningar ngt vidare bra! ;-)
Men skam den som ger sig! Det kan fortfarande vara en pågående korrektion av senaste nedgången. Gårdagens topp var första benet i rekylen, sedan en djup botten och dagens topp? blir det tredje och sista i rekylen?
Jag "roar mig" med att jämföra med 2003. Om förra årets mönster upprepas, blir det i nästa vecka "fritt fall" i USD/JPY och sedan en trend som inte slutar förrän i april 2005.
Det intressanta är att indexet föll från ca 118 i september 2003 till ca 103 i april 2004. En nedgång på 15 punkter.
Idag ligger index på 110 och 110-15= 95! Det är detsamma som mitt mål för USD/JPY med anledning av den stora HS-formationen mellan 2001-2003.
I #10 kan ni se en månadsbild med den långa röda stapeln i september 2003.
Jag väntar med spänning!
MVH Nisse45
Ingen kan i alla fall klaga på volatiliteten i de högre upplösningarna 5-15 min...
Jag ska presentera en dag-bild med lite texter inklippta. Jag är ingen vidare bra vågräknare har jag förstått, men jag tycker att impulserna i detta index kommer ibland upp o ibland ned, fast jag väntar ju förstås på en lite större impuls ned alldeles snart.......
Jag har bara det där problemet med guldet som en högt värderad AG-medlem är negativt inställd till. Jag kan inte få ihop en nedgång i guld på kort sikt, med en nedgång i USD/JPY samtidigt. men det ska man kanske inte bry sig om...
Nästa inlägg visar i högre upplösning de senaste dagarnas rörelse
MVH Nisse45
Så kommer då de senaste dagarna i 15-minuters perspektiv. Nog är det impulsivt åt båda hållen! Man reagerar direkt vid statistikpresentationer, men ofta återgår det sedan mödosamt till ursprunget igen.
Obeslutsamhet eller osäkerhet kan man väl kalla det!
MVH Nisse45
Det kommer en dag när Kina och Japan slår på jänkaren men inte ännu, kinesen ska leda, japanen kommer bara att se att den gamle herren inte är kung lägre och söka sig bort.
USD/JPY kommar till att falla, ifall att man tror på denna analys
Den kinesiske centralbankchef önskar, att kineseren sparer upp i guld:
Ifölge John Mauldina sparar kineseren 40% af sin inkomst. Kina får i så fall börja att importere guld. Den kinesiske produktion på ca. 200 tons vill inte vära nog.
Den nästa uppgang i guldet blivar i alla valutaer, inte kun dollaren:
Egentligen finns absolut ingenting att tillföra i dagsläget! Det handlar om en enormt "ansträngd" triangel, syns bäst i vecko-diagrammet, som snart måste få sitt utlopp åt något håll. Man kan ju tänka sig att det ska vänta till nästa vecka, då Greenspan offentliggör räntebeslutet i USA, men då ska det i så fall röra sig mellan ca 109-111 under resten av veckan.
Räntehöjning = utbrott uppåt?
oförändrat = utbrott nedåt?
Räntesänkning = RAS?
Dagens statistik, vilken jag tolkar som "dollar-negativ", bidrog till lite-lite större rörelser i det väldigt korta perspektivet, men fortfarande väldigt "samlat"
MVH Nisse45
Det är väl på sin plats att uppdatera denna sträng efter att räntebeskedet är klart i USA och indexet har haft en vecka på sig att reagera.
Någon större rörelse har inte ägt rum, även om triangeln har "brutits" på ovansidan. Dollarn har ju försvagats senaste veckan, men problemet är att JPY enligt "experterna" tar mycket stryk av det höga olje-priset. Om då två svaga valutor kämpar om vem som är starkast, kan ju USD ta ledningen här trots att dollarn försvagas generellt sett.
Därför är jag ännu inte alls orolig för att mitt huvudscenario ska raseras. Uppgången från förra veckan är hittills endast ca 2%.
Jag tycker mig se tecken på att en slags topp är på G och RSI ser inte överdrivet starkt ut.
MVH Nisse45
Uppdatering efter jobb-rapporten. Åter igen ser det ut som om USD är den svagare valutan av de två! Trots räntehöjningen orkade inte indexet bryta upp på ovansidan av triangeln med ngn varaktighet. Jag tolkar det som svagt av dollarn att inte klara det trots att Yen lär ta mycket stryk av det höga olje-priset (enligt experterna).
RSI har fallit under 50 och ser fallande ut. Vi får väl se om det kommer ett rejält släpp snart. Kanske 107-107,5 kan vara ett första mål?
MVH Nisse45
Dagens store stigning i dollaren och fall i guldet skulle bero på ett rykta om yuanen, men da nyhetan kom kl. 15,49, om att Kina inte revaluerer yuanen, blev dett snarere cold water på ryktat:
China poured cold water on Tuesday on speculation it will strengthen the yen's value soon, saying such talk is "groundless" and that it will not resort to a one-off revaluation of the tightly held currency.
Se China: Yuan Speculation 'Groundless'
På sikt tror jag fortsatt, att Roach har rätt i, att dett kun är ett frågan om tid för att Kina revaluerer yuanen:
Den kinesiske centralbank vill formodentlig diversificiere deres valutareserver innan, att man revaluerer och inte bagefter.
Det går som på räls, om än lite krokig emellanåt! Idag har noterats 107,45 och RSI 14 är nere på ca 26-27.
Jag är egentligen lite fundersam angående den fortsatta utvecklingen p g a följande anledningar:
1 Snow upprepar med en dåres envishet att avsikten är att försvara dollarns värde. I dagens läge är det väl då räntan som måste höjas inbillar jag mig? Det verkar ju som om aktiemarknaden inte tar detta på allvar eftersom inga direkt vitala stöd ännu har brutits. En seg nedtrend, men ändå med en känsla av att man vill upp!!!!
Tror man att räntehöjningarna ska skjutas upp p g a att konjunkturen har kommit av sig? Då ökar visserligen USA-företagens möjlighet till export, eftersom dollarn fortsätter falla, men det måste ju finnas en hel del svenska företag som inte mår så bra av att dollarn faller?
2 Olje-priset anges ju som en faktor som lägger lock på konjunkturutvecklingen. Tidigare har ju detsamma angetts som en faktor som påverkar Yen-värdet: högre oljepris-lägre yen. Det måste jag tolka som att dollarn är MYCKET svag! Om oljan rekylerar, borde kanske 100-nivån kunna nås ganska snabbt?
Ja många funderingar blir det, kanske någon kan fundera vidare?
MVH Nisse45
nisse45, jag har sett olja-yen argumentet flera gange, men forstår dett inte. Båda USA och Japan importerer olja. Importen pr. invånnnere är väl störra i USA. Stigende oljapriser forsämrer handelsbalancen for båda landar. Så dett är inte klart for meg, att högra oljapriser skulle betyde högra USD/JPY. Tvärtom kan högra oljapriser måske få Japan till att stoppa med att intervenere i valutamarknaden.
En revaluering af yuanen vill också vära negativt for USD/JPY. Kina tyckas att anvende någon av deres mange dollars på investeringer i utlandet:
China set to buy up Canada's resources
Sannolikhetan for en revalueringen ökas, når Kina har minskat sina dollars-reserver.
Dett måtte komma, att Steve Roach skrev en kommentar, som, Morgan Stanley inte önskar, är offentlig tilgängelig. Forleden dag havde Roach en interessant kommentar om, att Indien och andra landar i Asien är borja att tänka annorlunda. Indien vill således bruka en stor del av sina dollars-reserver till investeringar i att uppbygga en bättre infra-struktur och satse mindra på export till USA. Dett vill jo öka importen av råvarer och öka interessen for en ändring av valuta-kurs-politikken. Dett vill jo också vära negativ for USD/JPY. Men tyvärr är kommentaren som sagt inte längre offentlig tilgängelig.
Jag glemte också att anföra, att Japan har en stor handelsavtal med Iran med import av olja från Iran. Dett är vel inte otänkeligt, att Iran kan have akcepteret, att betallningen sker i yen och inte i dollars.
Så jag är inte forvånad over, att USD/JPY fallar.
Inlägget är redigerat av författaren.
nisse45, jag har i dag också sett en kommentar om, att USD/JPY fallar på grund af, att oljan fallar, men jag forstår stadig inte argumentet. Prisen for olja är i dag omtrent dett samma som 18. okt. Da stod USD/JPY i 108,5 mot dagens 106,3.
#80 Logiken finns ju där, mellan Oil och JPY. Lägre oljeprisnivå är bra för hela Japans ekonomi som importerar mkt olja och inte producerar själv. Oljeberoende ekonomi.
Jag har lite data på detta jag kan lägga in om intresse finnes.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
#81. Tack for kommentaren. Men högar oljapris är jo verkan bra for den amerikanska eller japanske ekonomi. USA importerar jo också mycket olja, eftersom oljaproduktionen i Texas inte spelar samma rolle längre. Så är en högar oljapris mycket sämre for den japanske end for den amerikanska ekonomi?
#82 Det är riktigt, varken bra för Japan eller USA. Crude raset stärkte ju USD mot EUR och JPY stärktes i sin tur.
Relativt sett så verkar Japan drabbas hårdare av en stark Crude oil än USA. Visst finns samma effekt för USA, men Japans verkar starkare.
Stark Crude Oil:
Market Excess return when Y/Y %
change of Oil > 0 %
Venezuela 44
Hungary 28
Brazil 25
..
USA 4 (relativt sett svag, om oil <0% Y/Y starkare)
...
Och sist:
Japan - 11
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
# 83, Tack for svaret. Jag tror på dig, selvom jag inte helt forstår tabellen.
#84 Tabellen säger att Venezuela, Hungary och Brazil är de marknaden som gynnas bäst av en stark Crude utveckling sett över ett år.
Sämst av alla uppmätta marknader går Japan då, nu har ju Japan gått svagt sedan slutet av 1980. Men ett år med svag Crude utveckling så drabbas inte Japan lika hårt.
Slutsatsen är att Japan är relativt sett mer känslig för Crude än USA, även om USA alltså också påverkas. Speciellt på dessa ATH nivåer för Cruden.
Appropå USDJPY, den skall ju ned på sikt < 100 även om BoJ vill det eller ej. Nu pratas det igen om interventioner när USDJPY närmar sig 104-105.
.....
En till intressant faktor är Kina, om de appricierar Yuanen. Hur påverkas då JPY :)
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
# 85. Tack. Hur är tallene for USA och Japan ifall att Crude Oil är svag?
#86 Då är USA 4 och Japan -4,6. Nu ser jag att mätperioden är från 1994, så att Japan är ned förklaras ju av det.
Men intressant är ju att Japan är ned -11 vid stark Crude och bara -4,6 vid svag Crude. Däri ligger den relativa svagheten.
Går jag tillbaks på data från 1985 så bekräftas bilden:
Strong Crude:
USA 4,3 %
Japan -7,2 %
Weak Crude:
USA -0,8 %
Japan +0,7 %
... Överhuvudtaget är Weak Crude mkt Bullish för ett Global Composite av marknader. 17% Y/Y vs. 4 för stark Crude.
Här ser vi också att det tom. varit relativt sett bullish för USA med en stark Crude, men data från 1994 visar ju att detta ändrats. Då USA blir mer och mer importberoende av billig olja. Texas oljan spelar mindre roll.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Inlägget är redigerat av författaren.
Det är ju fantastiskt trevligt med aktivitet i strängen, även om jag inte helt förstår Stry:s siffror. Jag nöjer mig med att konstatera att utvecklingen följer spåret.
107 är passerat och 105 är väl nästa mål. Nu är RSI 14 nere på väldigt låg nivå, så man skulle kunna tänka sig en rekyl snart... Kanske i samband med nästa räntehöjning i USA?
Sambandet med olje-priset förbryllar mig också, Roskilde! Överhuvudtaget tycker jag sambanden är svåra att finna i marknaden totalt sett. Alltför mycket handlar nog om val-spekulationer just nu....
Det är helt klart lugnast att följa saker och ting från sido-linjen!
MVH Nisse45
#88 Hehe, sambandet är (helt enkelt) att Japan inte producerar olja själva, är mkt beroende av en förmånlig oljekurs. Vi lämnar väl det då, håller oss till det tekniska :P
Initial nedgång på GDP-datan, ser 107 som absolut stop för denna ned move. Men BoJ har som vanligt valutan under armarna. Pratas redan om inteventioner, så det blir ett segt slag att ta sig under 100.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Guldet är en ny faktor, som BOJ måste tage med i sina tankar innan, att man intervenerer. Centralbankarne gillar näppa stigninger i guldet, ej heller BOJ. Fallet i USD/JPY hindrade, att japanerne blev bullish på guldet. Yen-guldet på 46.300 i början av oktober var den högsta kurs i 12 år, men där blev inte något guld-bull-market i Japan, da USD/JPY börja sitt fall från från 111-niveauet. Just nu är yen-guldet 45.300 och en intervention kan giva nye stigninger i yen-guldet:
Tack för den Rumpino! Inte alldeles otroligt att det kan bli så, eftersom RSI verkligen är i bottenläge just nu. Jag tror ju på ytterligare lite ner innan hans eventuella C-våg startar, av den anledning att jag vill se lite positiv divergens mellan kursen och indikatorn. Jag tror att detta kan komma inom kort.
Varför inte ett litet släpp på fredag om ytterligare kass jobbstatistik presenteras? Räntehöjning nästa vecka gör att dollarn påbörjar en större rekyl?
Vad händer med aktiekurserna under denna eventuella dollarstigning? Lite svårt att säga, eftersom en del företag gynnas av högre dollar medan andra missgynnas
Rent generellt verkar det ju dock som om sambandet svagare dollar - starkare USA-börs och vice versa är/har varit relativt tydligt!
MVH Nisse45
Energy efficient, but Japan is at risk from oil
¨#88 och 89. Som jag läsar Todd Zaun vill en oljapris på 50 $ have störra negativ effekt på den japanska ekonomi, varemot en högar oljapris vill have en störra negativ effekt på den amerikanska ekonomi end den japanska.
Det känns tråkigt att släppa denna sträng, men nu tänker jag i alla fall göra så.
I fortsättningen följer jag upp i gruppen FX som är startad av stry.
Precis som jag trodde blev det en ytterligare lägre värde i USD/JPY. Nu är det upplagt för att kunna bli lite divergens på RSI jmf med index. Eftersom RSI ligger väldigt lågt finns chansen/risken? för en återhämtning av dollarvärdet.
Men, det är inget att ta för givet!
Skulle det bli återhämtninga av dollarvärde samtidigt som oljepriset får en fortsatt rekyl, ja då undrar jag om det inte blir lite rally på aktiemarknaden den närmsta tiden. Huvvaligen - att jag skriver något sådant!?
MVH Nisse45
Visa sida
Ogilla! 2
Gilla!
Dollar befinner sig i viktiga område. Om dolarn inte orkar bryta igenom , vilket jag inte tror att den kommer att orka med, så försvagas den inte bara gentemot jpy utan även euro och skr.
mvh